Wat is een materieel bedrag?

Een materiële hoeveelheid is de mate van beweging die wordt getoond door de prijs van een gegeven effect, waarbij die beweging de projecties bevestigt of weerlegt voor de prestaties van dat effect binnen een bepaald tijdsbestek. In situaties waarin de beweging de projectie bevestigt, blijft de handelaar de strategie volgen die is ontwikkeld als resultaat van die projecties. Als de materiële hoeveelheid niet in overeenstemming is met die voorspellingen, zal de handelaar stappen ondernemen om die strategie opnieuw te beoordelen in een poging om eventuele verliezen als gevolg van de onnauwkeurige projectie te voorkomen of op zijn minst te minimaliseren.

Er is geen vastgesteld materieel bedrag dat in elke situatie als benchmark dient. Beleggers moeten bepalen wat als een acceptabele mate van afwijking wordt beschouwd in de beweging van de beveiligingsprijs bij elke nieuwe investering. Als gevolg hiervan kan wat als een gunstig materieel bedrag voor de ene investering wordt beschouwd, onvoldoende worden geacht voor een andere transactie. Het identificeren van dit acceptabele bewegingsbereik maakt het gemakkelijker om te bepalen welke actie moet worden ondernomen als de prijzen een beetje schommelen gedurende de handelsdag, en onmiddellijk actie ondernemen als die prijzen buiten die perimeter bewegen.

Gewoonlijk moet het bereik van een hoeveelheid materiaal voldoende zijn om als opmerkelijk te worden beschouwd. Een kleine beweging gedurende de handelsdag zou waarschijnlijk niet erg interessant zijn voor de aandeelhouders van het bedrijf en zou als zodanig waarschijnlijk niet worden gedeeld in een vergadering met investeerders. Alleen als het materiële bedrag voldoende verschuift om aan te tonen dat de aandelenkoersen absoluut volgens de prognoses bewegen, of dat de koersen in een geheel andere richting bewegen dan die voorspellingen, zal elke vorm van aankondiging plaatsvinden.

Wanneer het materiële bedrag bevestigt dat de voorspellingen over voorraadbewegingen en prijzen correct zijn, kan dit als reden dienen om meer aandelen van die voorraad te kopen of verkopen dan oorspronkelijk gepland. Tegelijkertijd kunnen beleggers, als de beweging niet in overeenstemming is met de projecties, hun belangen beschermen door een stop-loss order te initiëren, die effectief de hoeveelheid geld beperkt die ze kunnen verliezen als de aandelenkoers in die tegengestelde richting blijft. Omdat nauwkeurigheid bij het projecteren van prijsbewegingen de sleutel tot dit proces is, maken veel beleggers en handelaren gebruik van technische analyse en hun eigen instinct om te bepalen wat als een materieel bedrag wordt beschouwd. Dit maakt het op zijn beurt gemakkelijker om te bepalen wat moet worden gedaan wanneer die beweging niet samenvalt met de prestaties die oorspronkelijk aan de aandelenoptie waren gekoppeld.