Co to jest kwota materialna?
Istotna kwota to stopień przemieszczenia, który wykazuje cena danego zabezpieczenia, przy czym ruch ten albo potwierdza, albo odrzuca prognozy dotyczące wykonania zabezpieczenia w określonym czasie. W sytuacjach, w których ruch potwierdza projekcję, trader kontynuuje strategię opracowaną w wyniku tych prognoz. Jeżeli istotna kwota nie będzie zgodna z tymi prognozami, inwestor podejmie kroki w celu ponownej oceny tej strategii, aby zapobiec lub przynajmniej zminimalizować wszelkie straty wynikające z niedokładnej prognozy.
Nie ma ustalonej ilości materiału, która służyłaby jako punkt odniesienia w każdej sytuacji. Inwestorzy muszą określić, co można by uznać za akceptowalny stopień wariancji w ruchu ceny zabezpieczenia przy każdej nowej inwestycji. W rezultacie to, co można uznać za korzystną kwotę materialną dla jednej inwestycji, można uznać za niewystarczające dla innej transakcji. Zidentyfikowanie tego akceptowalnego zakresu ruchu ułatwia określenie, jakie działania należy podjąć, ponieważ ceny wahają się nieco w ciągu dnia handlowego, i podjąć natychmiastowe działania, jeśli ceny przekroczą te granice.
Zazwyczaj zakres ilości materiału musi być wystarczający, aby uznać go za warty uwagi. Pewne niewielkie zmiany w ciągu dnia handlowego prawdopodobnie nie byłyby bardzo interesujące dla akcjonariuszy spółki i jako takie prawdopodobnie nie byłyby udostępniane na żadnym spotkaniu z inwestorami. Tylko wtedy, gdy ilość materiału przesunie się wystarczająco, aby wykazać, że ceny akcji zdecydowanie zmieniają się zgodnie z prognozami lub że ceny poruszają się w kierunku zupełnie innym niż te prognozy, nastąpi jakikolwiek komunikat.
Gdy istotna kwota potwierdzi, że prognozy dotyczące zmian kursów akcji i cen są dokładne, może to stanowić podstawę do zakupu lub sprzedaży większej liczby akcji tej akcji niż pierwotnie planowano. Jednocześnie, jeśli ruch nie jest zgodny z prognozami, inwestorzy mogą chronić swoje interesy, inicjując zlecenie stop-loss, co skutecznie ogranicza ilość pieniędzy, które mogą stracić, jeśli cena akcji będzie kontynuowana w przeciwnym kierunku. Ponieważ dokładność w prognozowaniu ruchów cen jest kluczem do tego procesu, wielu inwestorów i handlowców korzysta z analizy technicznej, a także własnych instynktów, aby ustalić, co jest uważane za kwotę istotną. To z kolei ułatwia określenie, co należy zrobić, gdy ruch ten nie pokrywa się z wynikami pierwotnie powiązanymi z opcją akcji.