Wat is een prime brokerage?

Een prime brokerage is een gespecialiseerd soort brokerage-service gericht op professionele beleggers zoals de exploitanten van hedgefondsen. Dit soort makelaarsdiensten helpen deze beleggers om complexe beleggingsstrategieën uit te voeren die hun risico beperken en tegelijkertijd de gewenste winst opleveren. Een dergelijke makelaardij biedt diverse diensten aan een zakelijke of professionele klant.

De belangrijkste rol van een prime brokerage is meestal om een ​​gecentraliseerd proces voor "gesaldeerde" investeringen te bieden. Wanneer een professionele belegger zowel long- als shortposities in aandelen of andere beleggingen inneemt, is het eindresultaat een 'nettowinst of -verlies'. Door te beleggen in zowel long- als shortposities, kunnen sommige klanten herkennen wat een absolute winst wordt genoemd, terwijl sommige soorten risico's worden effectief vermeden.

De prime brokerage zal helpen om het soort complexe beleggingen te vergemakkelijken dat het risico voor beleggers beperkt. Dit omvat het beheren van wereldwijde financiële rekeningen en het verstrekken van nauwkeurige rapporten van investeringen op een regelmatige basis. De prime brokerage kan ook helpen om enkele van de posities van een klant te financieren.

Naast het bewaken van de gecombineerde long- en shortposities die nettowinsten opleveren, kan de prime service brokerage ook 'diensten met toegevoegde waarde' of extra hulp bieden aan een klant. De prime brokerage kan klanten helpen om de beste beleggingsaanbiedingen te vinden die hun bestaande posities aanvullen. De prime brokerage kan zelfs helpen om praktische overwegingen voor een klant aan te pakken, zoals het inrichten van kantoorruimtes.

In ruil voor al deze hulp ontvangt de makelaar die deze diensten aanbiedt verschillende commissies en vergoedingen. Veel van deze hebben betrekking op specifieke transacties. De brokerage kan ook een afzonderlijke vergoeding vragen voor aanvullende diensten.

In de relatief vroege jaren van dit soort brokerage-activiteiten waren deze diensten grotendeels betrokken bij beleggingen in aandelen. De belangrijkste makelaarsdiensten van vandaag kunnen meer gericht zijn op gediversifieerde producten zoals Exchange Traded Funds (ETF's), beleggingsfondsen of andere soorten investeringen. Naarmate de complexiteit van diensten en investeringen toeneemt, is het van essentieel belang dat een prime brokerage de risico's van bepaalde investeringen nauwkeurig kan inschatten.

Veel beleggers hebben geen behoefte aan de diensten van een geavanceerd type makelaardij om hun portefeuilles te beheren. Een eenvoudige online effectenrekening biedt intraday-handelsdiensten. Sommige van deze traditionele makelaarsrekeningen bieden hulp bij het openen van long- en shortposities, evenals doorlopend toezicht op deze posities. De prime service brokerage is een gespecialiseerde service voor diegenen die rendement op complexe investeringen moeten garanderen.