Wat is een weerderivaat?
De weersderivaat is een voorbeeld van een beleggingsstrategie waarbij rekening wordt gehouden met elementen zoals windsnelheid, vochtigheid, temperatuur en andere weersomstandigheden die de investering met een hoog risico zouden kunnen brengen. Zoals alle vormen van beleggingen in derivaten, kan de weersderivaat obligaties, aandelen en andere soorten grondstoffen omvatten. Wat een beetje anders is, is dat de verkoper aan de koper van een weerderivaat een premie in rekening brengt die dient als bescherming tegen verliezen.
Velen denken meestal dat een weerderivaat alleen wordt geassocieerd met risicovolle beleggingen die op een bepaalde manier verband houden met zware weersomstandigheden. Hoewel het zeker waar is dat de prestaties van een weerderivaat kunnen worden beïnvloed door onverwacht weer, zoals overstromingen of orkanen, heeft de meer gebruikelijke toepassing te maken met temperatuurschommelingen. In wezen worden veel weerderivateninvesteringen gedaan op basis van projecties van temperaturen op een bepaalde dag die een bepaald bereik van hoog of laag bereiken.
De weersderivaat fungeert als een financieel instrument dat helpt de hoeveelheid risico te verminderen die kan leiden tot ongunstig weer. Met dit type investering blijft de verkoper het risico dragen dat aan de investering is verbonden. Om deze voortdurende aansprakelijkheid te dekken, brengen verkopers normaal gesproken een premie in rekening voor een weersderivaat. Mochten er geen onverwachte weersomstandigheden plaatsvinden, dan zal de verkoper winst maken. Als er echter ongunstig weer optreedt en de derivaat negatief beïnvloedt, profiteert de koper van de investering.
Een weerderivaat is heel anders dan een verzekering. Het essentiële verschil is dat een verzekering meestal wordt gebruikt om omstandigheden te dekken die mogelijk zijn, maar niet erg waarschijnlijk zullen zijn, vaak of gedurende een lange periode. Als gevolg hiervan is een verzekering in de meeste gevallen een enigszins laag risico. Een weerderivaat daarentegen is betrokken bij het nauwkeurig voorspellen van omstandigheden met een hoge waarschijnlijkheid binnen een bepaalde periode.