Wat is een gemiddelde optie?

Een gemiddelde optie wordt ook wel een Aziatische optie genoemd en bestaat in twee basisvormen. De eerste is een optie voor een gemiddelde koers en de tweede is een optie voor gemiddelde staking. Een gemiddelde optieprijs wordt berekend door een onderliggende factor, een effect, dat ook gekoppeld is aan de periode of de levensduur van de opties.

Deze opties worden ook wel een gemiddelde prijsoptie genoemd. Dit type optie is een in contanten afgewikkelde optie. De uitbetaling, of het rendement op de investering, voor de belegger van dit type optie wordt bepaald door het verschil te nemen van de gemiddelde prijs van de onderliggende waarde geassocieerd met de optie, de duur of levensduur van de optie en de vaste uitoefenprijs van de optie .

Het tweede type gemiddelde optie is een gemiddelde strike-optie. Dit type optie is een fysiek afgewikkelde optie of een contant afgewikkelde optie. Dit type optie is vergelijkbaar met een gemiddelde optie. Het verschil tussen de twee opties is dat de gemiddelde strike gelijk is aan de gemiddelde prijs van het onderliggende effect volgens de levensduur van de optie. Beide typen van de gemiddelde optie hebben putten en aanroepen als opties. Om de opties uit te oefenen, is het meestal op de Europese, in plaats van op de Amerikaanse markt.

Het primaire voordeel van een gemiddelde of Aziatische optie is dat het kopen van de contractoptie meestal goedkoper is dan het kopen van een Amerikaanse contractoptie. Beleggers en consumenten beschrijven gemiddelde opties als eenvoudiger dan Amerikaanse opties. Het bepalen van de waarde van de gemiddelde optie is echter complexer dan die van Amerikaanse of zelfs Europese opties. Dit type optie wordt ook beschreven als minder complex dan exotische en hybride versies van optiecontracten die er zijn.

Over het algemeen biedt een optie de koper of houder van de optie om het effect of de investering te kopen waaraan de optie is gekoppeld. In dit geval is de gemiddelde optie of de Aziatische optie een specifiek type optie die op een buitenlandse markt wordt verhandeld naar de Amerikaanse aandelenmarkt. Het probleem met het kopen van opties is dat de koper de prijs betaalt om de optie vooraf te betalen, maar in feite nooit het recht uitoefent om de zekerheid te kopen waaraan de optie is gekoppeld. Dit betekent dat de koper van de optie out-of-pocket de kosten van de aankoop van de optie, ongeacht of ze de optie om te kopen uitoefenen of niet.