Hva er et gjennomsnittlig alternativ?

Et gjennomsnittlig alternativ er også kjent som et asiatisk alternativ, og kommer i to grunnleggende former. Det første er et gjennomsnittsrenteopsjon og det andre et gjennomsnittlig streikealternativ. En gjennomsnittlig opsjonspris beregnes av en underliggende faktor, som er en sikkerhet, som også er knyttet til datoområdet eller opsjonenes levetid.

Disse alternativene er også kjent som et gjennomsnittlig prisalternativ. Denne typen opsjoner er et kontantoppgjort alternativ. Utbetalingen, eller avkastningen på investeringen, for investoren av denne typen opsjoner, bestemmes ved å ta differansen på gjennomsnittsprisen på underlaget tilknyttet opsjonen, opsjonens varighet eller levetid og opsjonens faste streikpris .

Den andre typen gjennomsnittlig opsjon er et gjennomsnittlig streikealternativ. Denne typen opsjoner er enten et fysisk avgjort alternativ eller et kontantoppgjort. Denne typen alternativer ligner på et gjennomsnittlig alternativ. Forskjellen mellom de to alternativene er at gjennomsnittlig streik er lik gjennomsnittsprisen på den underliggende sikkerheten i henhold til opsjonens levetid. Begge typene av gjennomsnittsalternativet har samtaler og samtaler som alternativer. For å utøve opsjonene er det typisk på det europeiske markedet, i stedet for det amerikanske markedet.

Den primære fordelen med et gjennomsnittlig eller asiatisk alternativ er at det å kjøpe kontraktalternativet vanligvis er rimeligere enn å kjøpe et amerikansk avtalealternativ. Investorer og forbrukere beskriver gjennomsnittlige opsjoner som mer rett frem enn amerikanske opsjoner. Å bestemme verdien av det gjennomsnittlige alternativet er imidlertid mer sammensatt enn verdien av amerikanske eller til og med europeiske opsjoner. Denne typen opsjoner beskrives også som mindre kompliserte enn eksotiske og hybridversjoner av opsjonskontrakter som finnes.

Generelt gir et alternativ kjøperen eller innehaveren av opsjonen til å kjøpe den sikkerheten eller investeringen som opsjonen er knyttet til. I dette tilfellet er det gjennomsnittlige alternativet eller det asiatiske alternativet en spesifikk type opsjon som omsettes på et utenlandsk marked til det amerikanske aksjemarkedet. Problemet med kjøpsopsjoner er at kjøperen betaler prisen for å betale opsjonen på forhånd, men aldri utøver faktisk retten til å kjøpe den sikkerheten opsjonen er knyttet til. Dette betyr at kjøperen av opsjonen ikke er lomme for kostnadene ved å kjøpe opsjonen, enten de benytter seg av alternativet til å kjøpe eller ikke.