Hva er forfallsverdi?

Forfallsverdi er verdien av en varig verdipapir på slutten av løpetiden, når sikkerheten sies å være "modnet." Når innehaveren av verdipapiret innløser den modne verdipapiren, vil hun motta forfallsverdien kontant eller annet form for kompensasjon etter avtale. Det er flere måter å bestemme denne verdien på, avhengig av typen sikkerhet.

Et vanlig eksempel på en tidsbegrenset sikkerhet er en obligasjon. For obligasjoner er forfallsverdien pålydende verdi, også kjent som pålydende, som er beløpet som obligasjonen er utstedt i. Folk som investerer i obligasjoner kjøper dem når de frigjøres, får rentebetalinger med faste intervaller over levetiden av obligasjonen, og kan innløse dem på slutten av løpetiden for pålydende. Noen investorer velger å selge obligasjonene sine eller blir tvunget til fordi de trenger likviditet og ikke kan ha midler innelåst i tidsbegrensede investeringer.

Innskuddsbevis (CD) er et annet eksempel på en tidsbestemt investering med forfallsverdi. Når det gjelder en CD, bestemmes forfallsverdien av hvor mye penger som settes inn på CDen og hvor mye renter som påløper. Fordi renten blir forsterket ved å legge den til den opprinnelige balansen, tjener CD-en hvert år mer penger. Det er kalkulatorer tilgjengelig på nettet som folk kan bruke til å finne forfallsverdien på en CD. Disse verktøyene antar vanligvis at folk ikke tar ut penger tidlig. Tidlig tilbaketrekning medfører straff og reduserer også rentebetalingen fordi CD-en har mindre penger i seg.

Sparingsobligasjoner, visse typer livrenter og andre tidsbestemte investeringer har alle en løpetid. Når folk kjøper slike investeringer, får de enten en oversikt over estimert verdi ved forfall eller med informasjon som kan brukes til å beregne den. Når en person for eksempel kjøper en CD, får han en fastlåst rente som de kan bruke for å finne forfallsverdien.

Slike investeringer har fordeler fordi de gir jevn avkastning sammen med at de har veldig forutsigbare forfallsverdier. Dette kan være betryggende for konservative investorer. Imidlertid er de også svært illikvide. Dette kan utgjøre et problem for folk som trenger kontanter. Mens disse investeringene kan selges eller brytes opp tidlig, betaler folk straff. Det anbefales å vurdere om midlene som investeres kan være nødvendige før forfallstidspunktet.