W finansach, jaka jest stopa zwrotu?

Stopa zwrotu to kwota, jaką osoba zarabia w stosunku do kwoty, którą inwestuje. Służy do śledzenia wszystkich różnych rodzajów inwestycji, od inwestycji na rachunku oszczędnościowym po zyski i straty z inwestycji w akcje. Zwrot może być równy przychodom odsetkowym, zyskom lub stratom, które inwestor ponosi z inwestycji, lub zyskom lub stratom netto osoby.

Początkowa kwota pieniędzy, którą inwestuje osoba, jest zwykle określana jako kwota główna, chociaż można ją również nazwać podstawą kosztów lub kapitałem inwestycyjnym. Stopa zwrotu jest porównywana z kwotą, którą osoba początkowo inwestuje. Te dwie liczby są porównywane w celu uzyskania dokładnego obrazu opłacalności inwestycji.

Stopa zwrotu jest niezbędna do obliczenia rzeczywistych wyników inwestycji przy inwestowaniu różnych kwot pieniężnych. Na przykład inwestycja w wysokości 100 USD, na której zarabia się 50 USD, byłaby doskonałą inwestycją z 50-procentową stopą zwrotu. Z drugiej strony, gdyby początkowa inwestycja wyniosła 10 000 USD i przyniosła 50 USD, zwrot z inwestycji wyniósłby tylko pięć procent.

Obliczanie stopy zwrotu z inwestycji jest niezbędne do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Bardziej ryzykowne inwestycje muszą mieć wyższą prognozowaną stopę, aby były opłacalne. Z drugiej strony inwestycja o stosunkowo niskiej prognozowanej stopie zwrotu powinna generalnie charakteryzować się niskim ryzykiem, aby nadal była opłacalna.

Na przykład konto oszczędnościowe może mieć relatywnie niską prognozowaną stopę zwrotu. Ponieważ inwestycja jest bezpieczna, dopuszczalna jest niższa stawka. Zapasy zazwyczaj powinny mieć wyższą prognozowaną stopę, jaką zwrócą pieniądze, ponieważ w takiej sytuacji inwestor podejmuje większe ryzyko.

Stopę zwrotu można obliczyć na dwa sposoby: średnią lub stawkę złożoną. Średnią stopę najlepiej wykorzystać do pomiaru wyników inwestycji w krótkim okresie. Oblicza się go przez obliczenie średniego zwrotu w danym okresie i podzielenie przez liczbę lat, o których mowa.

Z drugiej strony stawkę złożoną lepiej wykorzystać do obliczenia zwrotu z inwestycji w dłuższym okresie. Oblicza się go poprzez podzielenie średniej geometrycznej przez liczbę lat, o których mowa. Aby określić średnią geometryczną, dane zwroty są mnożone i pierwiastek kwadratowy jest pobierany.