Co to są fundusze rynków wschodzących?
Fundusz rynków wschodzących odnosi się do funduszu giełdowego lub funduszu wspólnego inwestowania, który umieszcza większość swoich inwestycji na rynkach finansowych krajów rozwijających się. Termin „rynek wschodzący” został ukuty przez społeczność inwestycyjną w odniesieniu do krajów rozwijających się, które wykazały obiecujące perspektywy wzrostu. Fundusze rynków wschodzących niosą potencjał bardzo wysokich zwrotów, ale są uważane za inwestycje wysokiego ryzyka ze względu na niepewność gospodarek w tych krajach.
Inwestycje na rynkach wschodzących koncentrują się na krajach o szybko rozwijających się gospodarkach. W latach 1980–2006 większość funduszy rynków wschodzących inwestowała aktywa w krajach położonych na obszarach takich jak Afryka, Ameryka Łacińska, Azja i Europa Wschodnia. Aby inwestować w gospodarki wschodzące, inwestor może lokować aktywa w jednym kraju lub rozproszyć aktywa w kilku krajach o rosnących gospodarkach. W miarę jak coraz więcej krajów rozwijających się chce dołączyć do światowej gospodarki, stają się dostępne nowe możliwości inwestycji na rynkach wschodzących.
Inwestowanie w fundusze rynków wschodzących może stanowić znaczne ryzyko straty. Kraje rozwijające się są zwykle bardziej podatne na wstrząsy polityczne lub gospodarcze. Kraje te mają zwykle niskie dochody na mieszkańca i są na wczesnym etapie budowy bazy przemysłowej i handlowej. Rynki finansowe w tych krajach są zwykle nadal niestabilne i nie rozwinęły jeszcze równego lub stałego tempa wzrostu, pozostawiając wiele miejsca na błędy, a także gwałtowne i nagłe spadki rynku. Uzyskanie informacji na temat obrotu papierami wartościowymi na rynkach wschodzących może być trudnym zadaniem i zwykle zaleca się uzyskanie takich informacji od pewnego rodzaju profesjonalnego menedżera inwestycyjnego.
Istnieje kilka alternatyw dla inwestycji w fundusze rynków wschodzących. Inwestor funduszu wspólnego inwestowania zazwyczaj zaczyna inwestować w fundusz, umieszczając prosty dodatek do istniejącego portfela. Zazwyczaj ekspozycja na rynkach wschodzących jest ograniczona do 5% lub 10% aktywów opartych na ryzyku portfela.
Fundusze typu ETF to kolejna popularna metoda inwestowania na rynkach wschodzących. ETF to papiery wartościowe, które śledzą aktywa, takie jak fundusz indeksowy, ale handlują jak akcje na giełdzie. Często fundusze te zapewniają pasywną ekspozycję na wyższy procent całkowitej kapitalizacji rynku krajowego w danym kraju.
Inwestorzy mogą również rozważyć inwestowanie w fundusze rynków wschodzących, wykorzystując amerykańskie kwity depozytowe do publicznego obrotu na amerykańskich giełdach papierów wartościowych. Ta metoda zapewnia większą swobodę w opracowywaniu unikalnych inwestycji i kontrolowaniu ekspozycji na firmy zagraniczne. Jednak przeprowadzenie odpowiedniej oddolnej analizy fundamentalnej może wymagać dużej ilości czasu i wysiłku.