Was sind Schwellenmarktfonds?
Ein Emerging-Market-Fonds ist ein börsengehandelter Fonds oder ein Investmentfonds, der den größten Teil seiner Anlagen auf den Finanzmärkten von Entwicklungsländern platziert. Der Begriff "aufstrebender Markt" wurde von der Investmentgemeinschaft geprägt, um sich auf Entwicklungsländer zu beziehen, die vielversprechende Wachstumsperspektiven aufwiesen. Schwellenmarktfonds bergen das Potenzial für sehr hohe Renditen, gelten jedoch aufgrund der Unsicherheit der Volkswirtschaften in diesen Ländern als risikoreiche Anlage.
Investitionen in Schwellenländer konzentrieren sich auf Länder mit sich schnell entwickelnden Volkswirtschaften. Zwischen 1980 und 2006 investierten die meisten Schwellenmarktfonds Vermögenswerte in Ländern wie Afrika, Lateinamerika, Asien und Osteuropa. Um in Schwellenländern zu investieren, kann der Anleger Vermögenswerte in einem einzelnen Land platzieren oder Vermögenswerte in mehreren Ländern mit wachsenden Volkswirtschaften auflösen. Je mehr Entwicklungsländer bereit sind, sich der Weltwirtschaft anzuschließen, desto mehr Möglichkeiten bieten sich für Investitionen in Schwellenländer.
Anlagen in Schwellenmarktfonds können ein erhebliches Verlustrisiko darstellen. Entwicklungsländer sind in der Regel anfälliger für politische oder wirtschaftliche Umwälzungen. Diese Länder haben tendenziell ein niedriges Pro-Kopf-Einkommen und befinden sich in einem frühen Stadium des Aufbaus einer industriellen und kommerziellen Basis. Die Finanzmärkte in diesen Ländern sind in der Regel immer noch instabil und haben noch keine ausgeglichene oder konstante Wachstumsrate entwickelt, was viel Raum für Fehler sowie steile und plötzliche Markteinbrüche lässt. Informationen über den Handel mit Wertpapieren in Schwellenländern zu erhalten, kann eine Herausforderung sein, und es ist normalerweise ratsam, diese Informationen von einem professionellen Anlageverwalter einzuholen.
Es gibt verschiedene Alternativen für Anlagen in Schwellenmarktfonds. Ein Investmentfondsinvestor beginnt normalerweise mit der Anlage in einen Fonds, indem er ein bestehendes Portfolio auf einfache Weise ergänzt. Normalerweise ist das Engagement in Schwellenländern auf 5% oder 10% des risikobasierten Vermögens eines Portfolios begrenzt.
Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine weitere beliebte Methode für Anlagen in Schwellenländern. ETFs sind Wertpapiere, die Vermögenswerte wie ein Indexfonds abbilden, aber wie Aktien an einer Börse gehandelt werden. Oft bieten diese Fonds ein passives Engagement in einem höheren Prozentsatz der gesamten inländischen Marktkapitalisierung für ein bestimmtes Land.
Anleger können auch in Schwellenmarktfonds investieren, indem sie American Depository Receipts verwenden, um an US-Börsen öffentlich zu handeln. Diese Methode bietet mehr Spielraum für die Entwicklung einzigartiger Anlagen und die Kontrolle des Engagements in ausländischen Unternehmen. Es kann jedoch eine Menge Zeit und Mühe erfordern, um eine ordnungsgemäße Bottom-up-Fundamentalanalyse durchzuführen.