Was ist der Commodity Channel Index?
Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein technisches Werkzeug. Es ist ein Indikator für die Preisoszillatorgruppe. Donald Lambert entwickelte 1980 den Warenkanalindex, der im Magazin Commodities , jetzt Futures , veröffentlicht wurde. Der ursprüngliche Zweck des Indikators bestand darin, Wendepunkte an den Warenmärkten zu identifizieren. Es funktioniert gleichermaßen gut in Aktien und anderen Märkten.
Eine Interpretation des Oszillators ist, dass ein Markt überkauft ist und daher fallen kann, wenn der Index auf über 100 steigt. In diesem Schema bedeutet ein Rückgang auf unter -100, dass der Markt bereit ist, zu steigen. Eine andere Ansicht ist, dass die Märkte den Index auf über 200 oder unter -200 verschieben müssen, um so weit gegangen zu sein, dass sie bereit sein sollten, sich zu drehen. Diejenigen, die dieser Ansicht zustimmen, gehen davon aus, dass ein zinsbullischer Trend eingesetzt hat, wenn der Rohstoffkanalindex zuerst über 100 steigt, während die erste Bewegung unter -100 den Beginn eines Bärentrends anzeigt. Eine weitere Denkrichtung ist der Kauf, wenn der CCI über Null liegt und die Preise über einem gleitenden Durchschnitt mittlerer Länge liegen, und der Verkauf, wenn der CCI unter Null liegt und die Preise unter dem gleitenden Durchschnitt liegen.
Der Warenkanalindex wird ermittelt, indem der Durchschnittspreis vom typischen Preis subtrahiert und durch die durchschnittliche Abweichung des Preises vom Durchschnittspreis multipliziert mit 0,015 dividiert wird. Ein typischer Preis ist definiert als der Durchschnitt der Summe des höchsten, niedrigsten und niedrigsten Preises einer Ware an einem einzigen Handelstag. Der Durchschnitt des typischen Preises ist die Summe einer Anzahl von Einheiten des Warenpreises, geteilt durch dieselbe Anzahl von Einheiten. Die Abweichung des Preises entspricht der Summe der Differenz zwischen dem typischen Preis und dem Durchschnittspreis über eine Anzahl von Perioden und wird dann durch dieselbe Anzahl von Perioden geteilt. Schließlich ist 0,015 ein willkürlicher Faktor, den der Schöpfer verwendet, um zu erreichen, dass etwa 80% der CCI-Werte zwischen -100 und 100 liegen.
Bollinger Bands sind dem Commodity Channel Index in mancher Hinsicht sehr ähnlich. Dieses Analysetool verwendet die Standardabweichung vom gleitenden Durchschnitt und nicht die von der IHK verwendete mittlere Abweichung. In Kurscharts ist der Unterschied gering. Der CCI wird nahezu zeitgleich über 100 steigen, während die Preise über dem oberen Bollinger-Band liegen. Ähnlich kreuzen sich die Preise unter dem unteren Bollinger-Band, wenn der CCI unter -100 liegt.