Co robią firmy zarządzające inwestycjami?
Firmy zarządzające inwestycjami mają zwykle wielu klientów, dla których podejmują decyzje inwestycyjne. Inwestują pieniądze swoich klientów w praktycznie wszystkie aktywa, takie jak akcje, obligacje, nieruchomości i inne. Firmy zarządzające inwestycjami zwykle działają w ramach limitów ustalonych przez klientów, aby pomóc im w osiągnięciu ich celów finansowych. Firmy będą zatrudniać różnych specjalistów, którzy specjalizują się w takich dziedzinach, jak finanse i zarządzanie, którzy dokładnie analizują i wybierają aktywa, które mają znaleźć się w portfelach klientów, i którzy regularnie monitorują ich wyniki. Ponadto istnieją alternatywne spółki zarządzające inwestycjami, które inwestują głównie w firmy venture capital, firmy private equity i fundusze hedgingowe dla swoich klientów.
Firmy te będą zatrudniać specjalistów w dziedzinie finansów i zarządzania, którzy ocenią potencjalne inwestycje i zdecydują się uwzględnić te, które obiecują zyski. Te firmy zarządzające inwestycjami prawdopodobnie będą miały marketerów, których głównym zadaniem będzie znalezienie dla nich nowych klientów. Będą też prawnicy, którzy zapewnią, że firmy działają zgodnie z prawem kontrolującym ich branżę. Co więcej, są wyspecjalizowani pracownicy, którzy zajmują się wieloma zadaniami back-office, takimi jak śledzenie wszelkiego rodzaju transakcji i zapewnianie ich prawidłowej rejestracji.
Alternatywne firmy zarządzające inwestycjami zwykle zbierają pieniądze od zróżnicowanej grupy inwestorów. Następnie biorą te pieniądze i inwestują w różne alternatywne klasy inwestycyjne, takie jak firmy venture capital, fundusze hedgingowe i firmy private equity. Firmy te będą miały własne style inwestycyjne, a alternatywne firmy zarządzające inwestycjami zdecydują się zainwestować w te, które obiecują sukces. Ponadto firmy te działają w podobny sposób, jak same spółki zarządzające.
Firmy venture capital zwykle gromadzą środki od wielu inwestorów, w tym od bogatych osób prywatnych i instytucji, takich jak fundusze uniwersyteckie i fundusze emerytalne. Firmy podejmują decyzje inwestycyjne w imieniu tych klientów. Kapitał, który firmy venture zgromadziły razem, będzie głównie wykorzystywany do finansowania firm rozpoczynających działalność i szybko rozwijających się. Przedsięwzięcia te są bardzo ryzykowne, ale gdy się to powiedzie, inwestorzy, którzy zarządzają pieniędzmi przez te firmy, zostaną sowicie wynagrodzeni.
Fundusze hedgingowe są mniej więcej spółkami osobowymi, a codzienny decyzje inwestycyjne podejmuje komplementariusz. Komplementariuszem jest zazwyczaj firma zarządzana przez tak zwanych zarządzających funduszami hedgingowymi. Fundusze hedgingowe zwykle są wyłączne i w większości akceptują bogatych inwestorów. Fundusze te inwestują mniej więcej we wszystkie klasy aktywów, takie jak akcje, towary i różne produkty finansowe. Ponadto fundusze hedgingowe są zwykle znane z podejmowania znacznych ryzyk w swoich strategiach inwestycyjnych.
Firmy private equity koncentrują się głównie na inwestowaniu w prywatne spółki, które przygotowują się do wejścia na giełdę. Kupują również spółki notowane na giełdzie i biorą je za prywatne, restrukturyzują, odbudowują, aby były rentowne w perspektywie długoterminowej i sprzedają z zyskiem. Ponadto istnieją firmy zarządzające inwestycjami, które świadczą wyłącznie usługi doradcze i nie obsługują faktycznego zarządzania portfelem ani transakcji kupna i sprzedaży aktywów dla klientów. Wszystkie firmy zarządzające będą działać na opłaty, które różnią się w zależności od firmy.