Hvad gør investeringsforvaltningsfirmaer?
Investeringsadministrationsselskaber har normalt en række kunder, som de træffer investeringsbeslutninger for. De vil lægge deres kunders penge i stort set alle former for aktiver, såsom aktier, obligationer, fast ejendom og mere. Virksomhederne med investeringsforvaltning arbejder normalt inden for rammer, der er fastlagt af kunderne for at hjælpe dem med at nå deres økonomiske mål. Virksomhederne beskæftiger forskellige fagfolk, der er specialiserede inden for områder som økonomi og ledelse, som nøje analyserer og vælger aktiver, der skal inkluderes i kundernes porteføljer, og som regelmæssigt overvåger deres præstationer. Der er desuden alternative investeringsforvaltningsfirmaer, der hovedsageligt investerer i venturekapitalfirmaer, private equity-virksomheder og hedgefonde til deres kunder.
Disse virksomheder vil have fagfolk inden for økonomi og ledelse, der vurderer potentielle investeringer og beslutter at medtage dem, der lover overskud. Disse investeringsadministrationsselskaber vil sandsynligvis have markedsførere, hvis vigtigste job er at finde nye kunder til dem. Der vil også være advokater, der sikrer, at virksomhederne opererer inden for de love, der kontrollerer deres branche. Der er desuden specialiserede medarbejdere, der holder sig ovenpå mange back-office-opgaver, såsom at holde øje med alle mulige transaktioner og sikre, at de registreres korrekt.
Virksomheder med alternative investeringsforvaltninger samler normalt penge fra en forskelligartet gruppe af investorer. Derefter tager de disse penge og investerer i forskellige alternative investeringsklasser såsom venturekapitalfirmaer, hedgefonde og private equity-virksomheder. Disse virksomheder vil have deres egne investeringsformer, og de alternative investeringsadministrationsselskaber vælger at investere i dem, der lover succes. Desuden fungerer disse virksomheder på en lignende måde som administrationsselskaberne selv.
Venturekapitalfirmaer samler normalt fonde fra adskillige investorer, herunder velhavende privatpersoner og institutioner som universitetsbevillinger og pensionskasser. Virksomhederne træffer investeringsbeslutninger på vegne af disse klienter. Den kapital, som venturevirksomhederne har samlet sammen, vil hovedsageligt blive brugt til at finansiere opstart- og højvækstvirksomheder. Disse ventures er meget risikable, men når de lykkes, vil de investorer, der har deres penge administreret af disse firmaer, blive belønnet pænt.
Hedgefonde er mere eller mindre partnerskaber, og der er den generelle partner, der træffer de daglige investeringsbeslutninger. Den generelle partner er normalt et firma, der drives af såkaldte hedgefondsforvaltere. Hedgefonde er normalt eksklusive og accepterer for det meste velhavende investorer. Disse fonde investerer mere eller mindre i alle aktivklasser, såsom aktier, råvarer og forskellige finansielle produkter. Hedgefonde er også typisk kendt for at tage betydelige mængder af risiko i deres investeringsstrategier.
Private equity-virksomheder fokuserer hovedsageligt på at investere i privatejede virksomheder, der er klar til at blive børsnoteret. De køber også børsnoterede virksomheder og tager dem private, omstrukturerer dem, genopbygger dem til at være rentable på lang sigt og sælger dem med fortjeneste. Der er desuden investeringsadministrationsselskaber, der kun leverer konsulenttjenester og ikke håndterer den faktiske porteføljestyring eller transaktionerne med at købe og sælge aktiver for kunderne. Alle administrationsselskaber arbejder for gebyrer, der varierer fra virksomhed til virksomhed.