Co to jest zakup prywatny?

Prywatny zakup ma miejsce, gdy inwestor kupuje akcje od prywatnej spółki lub firmy. Akcje spółek prywatnych nie są przedmiotem publicznego obrotu, a zatem nie są łatwe do nabycia przez nikogo, ale doświadczonych i kompetentnych inwestorów. Prywatny zakup może być bardziej ryzykowny niż zakup akcji publicznych z wielu powodów: akcje prywatne są na ogół mniej płynne; trudniej jest ocenić; i mogą być wydawane przez mniejsze firmy o mniejszej stabilności niż większe spółki publiczne. Z takich powodów inwestorzy, którzy kupują akcje prywatne, zwykle uzyskują większy zwrot z inwestycji.

Dokonanie prywatnego zakupu jest trudne, jeśli nie niedostępne, dla wszystkich oprócz profesjonalnych inwestorów i inwestorów typu venture capital. Inwestorzy venture capital szukają małych, prywatnych firm, które ich zdaniem odniosą sukces. Transakcje te nie są przedmiotem obrotu na giełdzie, ale przeprowadzane prywatnie, często z pomocą maklera. Takie inwestycje mogą przynieść ogromne korzyści inwestorom, którzy często osiągają znacznie większy zysk z udanego zakupu prywatnego niż publicznego. Zazwyczaj są one bardziej rekompensowane za swoje inwestycje, ponieważ prywatne zakupy wiążą się z większym ryzykiem.

Z drugiej strony małe firmy są sądowymi kapitalistami, ponieważ często potrzebują pieniędzy inwestorów, aby rozwijać swoją działalność. Wiele firm chce pieniędzy, które mogłaby im zaoferować pierwsza oferta publiczna (IPO), ale nie mają one stabilności finansowej, aby przetrwać przejście od spółki prywatnej do publicznej. To stawia małe, prywatne firmy w opałach; nie mają dostępu do pieniędzy rynkowych, które mogą uzyskać spółki publiczne, dlatego muszą szukać pieniędzy inwestorów w innym miejscu. To przygotowuje grunt pod prywatny zakup, podczas którego prywatne firmy i inwestorzy mają nadzieję na wzajemne skrobanie.

Dokonanie prywatnego zakupu wymaga dużo pieniędzy, a jeśli nie we właściwych kręgach, wielu po prostu nie ma możliwości wykrycia transakcji. Na giełdach publicznych każdy może łatwo przejść do Internetu i zobaczyć najnowsze wahania cen akcji, a jeśli są tak skłonni, zdecydować się na zakup kilku akcji. Prywatne zakupy wymagają jednak zwykle więcej niż zakupu kilku akcji; zakupy te często wymagają zakupu czegoś bardziej jak lwia część akcji w firmie. Dla tych, którzy myślą, że mają pieniądze na prywatne zakupy, ale nie mają specjalistycznej wiedzy na temat zawierania takich transakcji, rynki internetowe zaczęły pomagać w łączeniu nowych inwestorów z prywatnymi firmami chcącymi sprzedawać akcje. Tych rynków, należy ostrzec, nie rób tańszych transakcji; po prostu pomagają poszerzyć pole gry.