Co to jest zaufanie jednostek?

Zaufanie jednostkowe to rodzaj umowy powierniczej stosowanej w Wielkiej Brytanii oraz w niektórych byłych i obecnych brytyjskich pakietach. Podstawowa metoda zaufania jednostki jest dość prosta; kilka osób przekazuje pieniądze pojedynczej osobie, która inwestuje je w szeroki zakres papierów wartościowych. Zysk generowany przez cały portfel jest przekazywany inwestorom na podstawie kwoty, którą początkowo zainwestowali. Na przykład, jeśli jedna osoba zainwestowała 20% całkowitej kwoty inwestycji początkowej, wówczas ta osoba ma prawo do 20% zysków z inwestycji.

Termin „zaufanie jednostek” może być powszechny w wybranej grupie krajów, ale wiele lokalizacji ma ustalenia bardzo podobne lub identyczne jak zaufanie jednostek. W większości miejsc inwestycje te nazywane są funduszami inwestycyjnymi lub inwestycyjnymi. W Stanach Zjednoczonych inwestycje te są ogólnie nazywane funduszami wspólnego inwestowania, ale otaczające je przepisy prawne różnią się od wielu innych krajów. Podstawowy system „zaufania” jest dość powszechny w większości krajów i obejmuje szeroki zakres rodzajów inwestycji i rachunkowości.

Typowe zaufanie jednostek rozłożone jest na pięć grup ludzi. Zarządzający funduszem obsługuje faktyczne inwestycje. Ta pozycja jest zazwyczaj częścią umowy maklerskiej, a menedżer zarabia na podstawie liczby podjętych decyzji inwestycyjnych. Powiernicy monitorują tę pozycję. Powiernik obserwuje inwestycje dokonane przez zarządzającego funduszem i upewnia się, że wszystkie zostały dokonane w celu poprawy zaufania do jednostki.

Posiadacze jednostek zapewniają pieniądze na papiery wartościowe i są głównymi beneficjentami inwestycji. Rejestrator działa jako pośrednik między zarządzającym funduszem a podmiotami posiadającymi fundusze, ułatwiając komunikację między ludźmi z pieniędzmi a ludźmi, którzy inwestują pieniądze. Wreszcie dystrybutorzy reklamują fundusz zaufania i znajdują nowych inwestorów dla funduszu.

W większości przypadków zaufanie jednostki jest postrzegane jako inwestycja długoterminowa. Ponieważ ma tak otwarty termin, są one często używane jako jedna z dwóch rzeczy w portfelu inwestycyjnym. Ponieważ fundusz zazwyczaj zapewnia niewielki, ale bardzo stały i stabilny zysk, często podwoi się jako system emerytalny dla posiadaczy funduszy. W takich przypadkach nierzadko posiadacze mają niewiele informacji o tym, gdzie są ich pieniądze i jak je wykorzystać. To leży w gestii firmy, dla której pracują, często jedynego dystrybutora funduszu.

Inni inwestorzy uważają, że jest to stabilna część większego portfela. Dla większości inwestorów ważne jest utrzymanie szerokiego zakresu inwestycji. Stałe inwestycje, takie jak te w fundusz powierniczy, kompensują straty z bardziej ryzykownych inwestycji. Ryzykowna inwestycja może potencjalnie szybko zarobić dużo pieniędzy, ale równie szybko może ją stracić. Zaufanie jednostek zarabia stosunkowo mało pieniędzy, ale zazwyczaj jest niezwykle konsekwentne.