Co to jest roczna stopa równoważna?

Roczna stopa ekwiwalentna to stopa, według której odsetki byłyby płacone od inwestycji w ciągu roku. Stawka jest dobrą okazją do porównania zwrotów lub odsetek z inwestycji, a także do dokładniejszej prognozy tego, co ta inwestycja faktycznie zarobi. Powodem, dla którego roczna stopa ekwiwalentowa jest inna niż roczna stopa procentowa, jest to, że odsetki zarobione i zapłacone w poprzednich punktach roku nadal są oprocentowane wraz z pierwotną kwotą główną. W niektórych krajach, takich jak Wielka Brytania, stawka ekwiwalentna jest publikowana jako zwykły kurs prowadzenia działalności gospodarczej w przypadku niektórych produktów inwestycyjnych.

Jedną z najczęstszych sytuacji, w których można zastosować roczną stawkę równoważną, są bankowe produkty oszczędnościowe, takie jak konta oszczędnościowe, a nawet certyfikaty depozytowe. Jeśli bank oferuje sześcioprocentowe odsetki od produktu inwestycyjnego, wypłacanego co pół roku, a inwestor wpłaca 100 000 USD (USD), w połowie roku całkowita kwota będzie warta 103 000 USD. Pod koniec roku kwota wzrośnie do 106 090 USD. To czyni roczną stawkę ekwiwalentną 6,09 procent.

Gdyby odsetki zostały zapłacone naraz, pod koniec 12-miesięcznego okresu, zamiast dokonywania płatności w połowie, aby uzyskać tę samą kwotę, roczna stopa procentowa musiałaby zostać ustalona na 6,09 procent . Dlatego roczna stawka ekwiwalentna jest zawsze równa lub wyższa od rocznej stopy procentowej. Gdy odsetki są wypłacane tylko raz w roku, obie stawki będą takie same.

Możliwe jest również, że stopy procentowe są wypłacane więcej niż dwa razy w roku. W zależności od produktu inwestycyjnego inwestorzy mogą otrzymywać odsetki tak często, jak raz w miesiącu. Wzrost częstotliwości płatności odsetek doprowadziłby również do wzrostu rocznej stopy ekwiwalentnej. Dlatego faktyczna stopa procentowa jest nie tylko ważnym czynnikiem w stawce równoważnej, ale także częstotliwość płatności może mieć duży wpływ.

Aby ustalić roczną stopę równoważną, inwestor musi znać zarówno roczną stopę procentową, jak i częstotliwość płatności. Podziel częstotliwość płatności przez stopę procentową, a następnie dodaj jedną. Następnie użyj częstotliwości płatności, aby wykładniczo zwiększyć tę sumę. Na przykład, jeśli częstotliwość płatności wynosiła dwa razy w roku, zwiększyłbyś sumę do drugiej potęgi. Po uzyskaniu tej liczby odejmij jedną, aby uzyskać roczną stawkę ekwiwalentną.