Czym jest awersja do ryzyka?

Awersja do ryzyka to tendencja do poszukiwania inwestycji, które wiążą się z mniejszym ryzykiem, w celu uniknięcia strat. Ludzie niechętni do podejmowania ryzyka są konserwatywnymi inwestorami i ostrożnie podejmują decyzje o ryzyku. Chociaż zaleca się ostrożność przy inwestycjach, aby uniknąć podejmowania wyraźnie złych decyzji inwestycyjnych, niechęć do ryzyka może stać się przeszkodą dla inwestora i może ograniczać możliwości zysków.

Gdy inwestor ma do czynienia z dwiema inwestycjami, które mają podobne zwroty i różne ryzyko, inwestor zazwyczaj wybiera inwestycję mniej ryzykowną. Gdy stawki się zmieniają, a zwroty rosną przy ryzykownej inwestycji, a jednocześnie maleją na mniej ryzykownej, może pojawić się awersja do ryzyka. Inwestor niechętny do ryzyka osiągnie punkt, w którym ryzyko nie jest warte zwrotu znacznie szybciej niż mniej ostrożny inwestor.

Inwestorzy niechętni ryzyku trzymają się obligacji skarbowych o niskim ryzyku, niskich zwrotów z inwestycji, wiarygodnych akcji, certyfikatów depozytowych i innych prostych inwestycji, które wiążą się z minimalnym ryzykiem. Inwestorzy, którzy są gotowi podjąć ryzyko, podejmą bardziej egzotyczne działania finansowe, w tym spekulacje, w których wysokie ryzyko jest akceptowane jako część środowiska inwestycyjnego.

Każdy inwestor musi podjąć osobistą decyzję, jak zrównoważyć ryzyko. Bardzo konserwatywni inwestorzy mogą nie wygenerować wystarczającej ilości funduszy, aby zaspokoić swoje potrzeby, a inwestorzy, którzy podejmują znaczne ryzyko, mogą również ponosić duże straty. Niektórzy inwestorzy dążą do równowagi, utrzymując mieszany portfel inwestycji o niskim i wysokim ryzyku i ewentualnie zmieniając mieszankę w miarę upływu czasu, gdy zmieniają się ich potrzeby.

Inwestorzy, którym nie zależy na ryzyku, niekoniecznie są nierozsądni. Stosują taktyki, takie jak dywersyfikacja, aby rozłożyć ryzyko, aby w przypadku, gdy jedna inwestycja się nie opłaci, nadal musieli polegać na innych inwestycjach. Wysokie ryzyko niekoniecznie jest tak niebezpieczne, gdy stanowi jedynie niewielki procent portfela. Inwestor nadal musi uważnie monitorować rynek, aby szybko dostosować się do zmieniających się warunków.

Dla zarządzających funduszami i doradców finansowych, którzy zajmują się pieniędzmi w imieniu innych osób, awersja do ryzyka jest ważnym problemem. Zarządzanie funduszami dla klientów wymaga podejmowania przez nich decyzji, które obejmują ocenę ryzyka. Pewne ryzyko, które inwestor może podjąć osobiście, może być postrzegane jako niedopuszczalne, gdy bierze się je w ramach funduszu inwestycyjnego lub innego programu inwestycyjnego, a osoby, które zajmują się funduszami na rzecz innych, oczekują bardziej niechętnego podejścia.