Co to jest dywersyfikacja zapasów?
Dywersyfikacja zapasów jest terminem inwestycyjnym używanym do opisania praktyki kupowania zapasów w różnych aktywach, zamiast łączenia całego kapitału w jedną inwestycję. Dywersyfikacja zapasów ma na celu ograniczenie wszelkich strat, które mogą powstać w przypadku, gdy coś stanie się z każdą inwestycją. Taki scenariusz będzie łatwiejszy do zniesienia, jeśli istnieją inne aktywa, które pomogą inwestorowi pochłonąć szok wynikający ze strat poniesionych w jednej z inwestycji.
Na przykład inwestor za 20 000 USD może zdecydować o zakupie niektórych akcji w spółkach jako inwestycji, które powinny przynieść dywidendy. Inwestor może zdecydować się na inwestycję w spółki ABC i DEF, kupując akcje o wartości 10 000 USD w każdej z nich. W przypadku, gdy ABC zbankrutuje, a wartość akcji spadnie, dopóki nie staną się one praktycznie bezwartościowe, inwestor nie poniesie całkowitej straty, ponieważ nadal ma 10 000 USD akcji DEF, która ma się bardzo dobrze. Jest to sprzeczne z całkowitą i druzgocącą stratą, jaką poniósłby inwestor, gdyby umieścił wszystkie pieniądze w ABC.
Przy określaniu dywersyfikacji akcji należy zauważyć, że odnosi się to tylko do sytuacji, w której inwestor dzieli daną inwestycję na różne firmy i branże. Dywersyfikacja akcji nie ma zastosowania, gdy inwestor, który ma zainwestować 20 000 USD, umieszcza wszystkie pieniądze w jednej firmie, a następnie pożycza lub uzyskuje więcej w innej firmie, aby kupić więcej akcji w innej firmie. W tego rodzaju sytuacji inwestor nie ogranicza swojego ryzyka, raczej zwiększa to ryzyko, wkładając więcej pieniędzy, niż może wygodnie zainwestować w te dwie spółki.
Korzystając nadal z przykładów firm ABC i DEF, wyobraź sobie, że inwestor ma tylko 20 000 USD na inwestycje. Inwestor ma możliwość podzielenia 20 000 USD na ABC Company i DEF Company, ale decyduje się na przekazanie wszystkich pieniędzy ABC. Następnie otrzymuje pieniądze z innych źródeł w celu zakupu udziałów w spółce DEF. Taki inwestor nie ćwiczy dywersyfikacji akcji, raczej zwiększa wykładniczo ryzyko, ponieważ jeśli ABC Company zbankrutuje, inwestor nadal straci wszystkie 20 000 USD zamiast zaledwie 10 000 USD, co pomogłoby złagodzić wstrząs spowodowany utrata. Jednocześnie istnieje ryzyko, że akcje zakupione w spółce DEF mogą stracić część, jeśli ich wartość będzie wynikać z jakiegokolwiek przyszłego czynnika.