Co to jest namacalny wspólny kapitał?

Materialny wspólny kapitał należy do różnych wskaźników służących do pomiaru kondycji finansowej firmy. Reprezentuje udział kapitałów własnych akcjonariusza w postaci akcji zwykłych, a nie preferowanych. Rzeczowy wspólny kapitał własny wyklucza również wartości niematerialne i prawne, takie jak tajemnice handlowe i posiadanie informacji na zasadzie dźwigni finansowej.

Kiedy eksperci finansowi używają materialnego wspólnego kapitału (TCE), często używają go w połączeniu z materialnymi wspólnymi aktywami. Wynikowe równanie pomaga pokazać, czy firma jest wypłacalna. Ten rodzaj pomiaru stał się popularny w mierzeniu kondycji finansowej banków w ostatnich latach. Wskaźniki dotyczące TCE stały się częścią „testów warunków skrajnych” dla banków administrowanych przez rząd federalny.

Niektórzy eksperci postrzegają namacalny wspólny kapitał przede wszystkim jako sposób pokazania, ile kapitału doprowadziłoby do likwidacji spółki lub banku. Miary TCE w stosunku do innych wartości pokazują zdolność firmy lub banku do pokrywania strat bez stania się niewypłacalnym. Tego rodzaju analiza jest krytyczna, gdy firma lub bank stoją w obliczu poważnych trudności.

Pod pewnymi względami miara materialnego wspólnego kapitału jest godna uwagi ze względu na to, czego nie obejmuje. Podobna kategoria finansowa, zwana kapitałem Tier 1, obejmuje kapitał zwykły, a także preferowany kapitał własny i aktywa z odroczonym podatkiem. Rzeczowy wspólny kapitał obejmuje tylko kapitał zwykły, dlatego jest przydatny w uproszczonej lub specjalistycznej rachunkowości mającej na celu pokazanie, co dzieje się z akcjami zwykłymi w danym scenariuszu.

Ci, którzy patrzą na obecne wykorzystanie materialnego wspólnego kapitału, mogą zobaczyć proste sposoby zmiany równania dla firmy lub banku. Niektóre z nich, według ostatnich raportów, zostały wykorzystane w celu zwiększenia rentowności niektórych dużych instytucji finansowych. Jedną z metod jest zamiana niektórych preferowanych akcji banku na akcje zwykłe, co powoduje wzrost wartości TCE. Podobne zmiany mogą powodować, że bilans wygląda inaczej w określonych celach.

Wiedza na temat konkretnych warunków finansowych, takich jak konkretny wspólny kapitał, pomaga indywidualnemu konsumentowi lub inwestorowi zobaczyć, co dzieje się z jednymi z największych amerykańskich banków i firm posiadających bogactwo. Ponieważ rząd federalny angażuje się w zmianę sposobów wspierania banków, terminologia techniczna stała się nieco bardziej interesująca dla większej liczby osób spoza sektora finansowego. Znajomość funkcjonalna TCE i podobnych wskaźników może pomóc ujawnić, co rząd i biznes próbują zrobić, aby ustabilizować upadające sektory lub firmy.