Was ist materielles Common Equity?

Das greifbare Eigenkapital ist Teil verschiedener Kennzahlen zur Messung des finanziellen Zustands eines Unternehmens. Es stellt den Anteil des Eigenkapitals dar, der in Form von Stamm- und nicht Vorzugsaktien vorliegt. Das materielle Eigenkapital schließt auch immaterielle Vermögenswerte wie Geschäftsgeheimnisse und den gehebelten Besitz von Informationen aus.

Wenn Finanzexperten materielles Common Equity (TCE) verwenden, verwenden sie es häufig in Verbindung mit materiellen Common Assets. Die resultierende Gleichung hilft zu zeigen, ob ein Unternehmen solvent ist. Diese Art der Messung wurde in den letzten Jahren für die Messung der finanziellen Gesundheit von Banken populär. Kennzahlen mit TCE wurden Teil der von der Bundesregierung verwalteten „Stresstests“ für Banken.

Einige Experten sehen in materiellem Eigenkapital vor allem einen Weg, um zu zeigen, wie viel Eigenkapital zu einer Liquidation des Unternehmens oder der Bank führen würde. Maßnahmen von TCE gegen andere Werte zeigen die Fähigkeit eines Unternehmens oder einer Bank, Verluste auszugleichen, ohne zahlungsunfähig zu werden. Diese Art der Analyse ist von entscheidender Bedeutung, wenn ein Unternehmen oder eine Bank mit erheblichen Schwierigkeiten konfrontiert ist.

In mancher Hinsicht ist die Messung des materiellen Eigenkapitals bemerkenswert für das, was darin nicht enthalten ist. Eine ähnliche finanzielle Kategorie, die als Tier 1-Kapital bezeichnet wird, umfasst Stammkapital sowie Vorzugskapital und latente Steueransprüche. Das materielle Stammkapital umfasst nur das Stammkapital. Daher ist es in der vereinfachten oder spezialisierten Rechnungslegung nützlich, um darzustellen, was in einem bestimmten Szenario mit Stammaktien geschieht.

Diejenigen, die sich mit der gegenwärtigen Verwendung von materiellem Eigenkapital befassen, können einige einfache Möglichkeiten erkennen, um die Gleichung für ein Unternehmen oder eine Bank zu ändern. Einige davon wurden jüngsten Berichten zufolge verwendet, um die Rentabilität einiger großer Finanzinstitute zu verbessern. Eine Methode besteht darin, einen Teil der Vorzugsaktien der Bank in Stammaktien umzuwandeln und so den TCE-Wert zu erhöhen. Ähnliche Änderungen können dazu führen, dass eine Bilanz für bestimmte Zwecke anders aussieht.

Wenn der einzelne Verbraucher oder Investor mehr über bestimmte finanzielle Bedingungen wie materielles Stammkapital weiß, kann er sehen, was mit einigen der größten vermögenden Banken und Unternehmen Amerikas geschieht. Da sich die Bundesregierung an der Änderung der Art und Weise beteiligt, in der Banken unterstützt werden, ist die technische Terminologie für eine größere Zahl von Personen außerhalb des Finanzsektors von etwas größerem Interesse. Das funktionale Wissen über TCE und ähnliche Kennzahlen kann Aufschluss darüber geben, wie Regierung und Unternehmen versuchen, gescheiterte Sektoren oder Unternehmen zu stabilisieren.