Co to jest całkowity zwrot akcjonariusza?

Całkowity zwrot akcjonariusza ma związek z kwotą zysku uzyskanego przez inwestorów w wyniku ich wysiłków inwestycyjnych. Proces uwzględnia wszelkie deprecjacje lub aprecjacje wartości bazowej papierów wartościowych objętych strategią inwestycyjną, a także wszelkie zyski generowane z reinwestycji dywidend. Obliczenie całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy jest często dobrym sposobem oceny obecnego poziomu wyników spółki emitującej papiery wartościowe.

Kluczowe znaczenie dla ustalenia bieżącej całkowitej stopy zwrotu ma analiza wszelkich zmian ceny akcji na papier wartościowy. Idealnie akcje będą zyskiwać na wartości, a nie tracą na wartości. Oznacza to, że cena za akcję wzrośnie. Gdy to działanie ma miejsce, również wzrośnie kwota całkowitych zysków akcjonariusza.

Jednocześnie obliczenie całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy obejmuje również ocenę wpływu zmiany ceny za akcję na dywidendy wypłacane inwestorom. Gdy cena jednostkowa wzrośnie, prawdopodobieństwo pozytywnego wpływu na kwotę wypłaconych dywidend jest prawdopodobne. Jednak spadek ceny za akcję zwykle ma niekorzystny wpływ na dywidendy, chociaż stopień wpływu będzie się różnił w zależności od sposobu obliczenia dywidendy.

Zasadniczo analizowany jest okres co najmniej sześciu miesięcy w celu ustalenia aktualnego całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy. Nie jest jednak niczym niezwykłym, że maksymalnie jeden rok kalendarzowy służy jako ramy czasowe oceny. Jedną ze szkół jest to, że pełny dwunastomiesięczny okres zapewnia dokładniejszą migawkę wyników akcji. Uznaje się to za prawdę, ponieważ analiza pełnego roku kalendarzowego pozwoli na sezonowe wzrosty i spadki, a także na czasowy wpływ czynników tymczasowych, które mogły spowodować krótkotrwały wzrost lub spadek wartości akcji.

Całkowity zwrot akcjonariusza, który jest dodatni, jest silnym wskaźnikiem tego, że podmiot emitujący akcje lub papiery wartościowe jest stabilny i możliwy do przyszłego wzrostu. Po ogłoszeniu ujemnego całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy inwestorzy powinni bardzo uważnie przyjrzeć się istotnym czynnikom, aby ustalić, czy papiery wartościowe powinny być nadal utrzymywane lub sprzedawane przed wystąpieniem dodatkowych strat.