Co to jest kapitał podwyższonego ryzyka?

Kapitał podwyższonego ryzyka jest miarą tego, co strona wkłada w początkowy biznes lub inną inwestycję. Kapitał podwyższonego ryzyka jest terminem używanym w dużej mierze przez specjalistów z branży finansowej do opisania podmiotów zewnętrznych finansujących określone operacje początkowe. Kiedy dostawcy kapitału podwyższonego ryzyka dodają swoje pieniądze do miksu, mówi się, że mają „kapitał podwyższonego ryzyka”, co odnosi się do wartości, którą powinni odzyskać ze start-upu, gdy rozwija się lub „dojrzewa” jako firma lub operacja.

Ogólnie rzecz biorąc, firma startupowa będzie szukać kapitału podwyższonego ryzyka od inwestorów, aby pomóc w rozpoczęciu działalności od podstaw. Liderzy biznesu, którzy potrzebują gotówki na początkowe zakupy sprzętu, koszty pracy, reklamy lub cokolwiek innego, będą szukać „aniołów-inwestorów”, którzy przekażą pieniądze firmie w zamian za przyszłe koncesje. Niektóre firmy oferują dochód z obligacji inwestorom wysokiego ryzyka, podczas gdy inne oferują inne możliwości, takie jak akcje lub częściowa kontrola startupu.

Kiedy inwestorzy ustanawiają kapitał podwyższonego ryzyka w startupie, reprezentuje to ich „udział” w biznesie. Inwestorzy ci mają nadzieję, że zostaną nagrodzeni dużymi zyskami, gdy biznes stanie się rentowny. Mogą również starać się być „partnerami” w przedsiębiorstwie, którzy otrzymają wynagrodzenie jako rodzaj wysokiego szczebla płatnego kierownictwa lub zasiadać w zarządzie zespołu kierowniczego. Kapitał podwyższonego ryzyka jest tym, co firma zasadniczo „zawdzięcza” stronie inwestującej.

Profesjonaliści finansowi, którzy oceniają kapitał własny w startupie, często odnoszą się do inwestycji „kapitału ludzkiego plus kapitału”, w których osobiste zaangażowanie może iść w parze z zainwestowanymi pieniędzmi. Niektóre z największych problemów związanych z zagranicznym kapitałem podwyższonego ryzyka obejmują zasady dotyczące zewnętrznej własności spółek, w przypadku których firmy z niektórymi rodzajami kapitału mogą musieć kierować swoje zaangażowanie za pośrednictwem zewnętrznych firm zarządzających o statusie krajowym. W przypadku krajowych funduszy kapitału podwyższonego ryzyka typowe kwestie obejmują ustanowienie odpowiednich struktur biznesowych i solidnych umów dotyczących podziału zysków.

Liderzy biznesu, którzy chcą skorzystać z umowy dotyczącej kapitału podwyższonego ryzyka, powinni zrozumieć, że tego rodzaju napływ środków pieniężnych prawie nigdy nie jest realizowany bez ustanowienia standardów dla inwestycji. Inwestorzy będą chcieli wiedzieć, że firma ma duży potencjał, zanim odłożą pieniądze na swój sukces. Przedsiębiorcy powinni również rozumieć zwykłe kwoty, które trafiają na tego rodzaju transakcje, i odpowiednio szukać umów finansowych. Kierownictwo startupu musi poszukać kapitału podwyższonego ryzyka w sposób odpowiedzialny i realistycznie traktować przychodzące pieniądze, utrzymując dobre relacje z tymi, którzy posiadają tego rodzaju kapitał.