Qu'est-ce que le capital de risque?
Le capital de risque est la mesure de ce qu'une partie met dans une entreprise ou un autre investissement débutant. Le capital de risque est un terme largement utilisé par les professionnels de la finance pour décrire les parties externes finançant des opérations de démarrage spécifiques. Lorsque les fournisseurs de capital de risque ajoutent leur argent à la composition, ils sont réputés avoir un «capital de risque», qui désigne la valeur qu’ils devraient récupérer du démarrage d’une entreprise lorsqu’elle se développe ou «mûrit» en tant qu’entreprise ou opération.
En général, une entreprise en démarrage cherchera du capital de risque auprès d'investisseurs afin de l'aider à démarrer ses opérations. Les chefs d’entreprise qui ont besoin d’argent pour l’achat initial d’équipement, les coûts de main-d’œuvre, la publicité ou toute autre activité recherchent des «investisseurs providentiels» qui remettront de l’argent à l’entreprise en échange de futures concessions. Certaines entreprises offrent un rendement obligataire aux investisseurs en capital de risque, tandis que d’autres offrent d’autres possibilités telles que les actions ou le contrôle partiel du démarrage.
Lorsque les investisseurs établissent des fonds de capital-risque dans une start-up, cela représente leur «participation» dans l'entreprise. Ces investisseurs espèrent être récompensés par de gros gains lorsque leur entreprise deviendra rentable. Ils peuvent également chercher à être des «partenaires» dans l'entreprise qui recevront une rémunération en tant que type de dirigeant rémunéré de haut niveau ou à faire partie du conseil d'administration d'une équipe de direction. Le capital de risque est ce que l’entreprise «doit» à la partie qui investit.
Les professionnels de la finance qui évaluent l’équité dans une startup démarrent souvent par un investissement «humain plus capital», où l’engagement personnel peut aller de pair avec l’argent investi. Parmi les principaux problèmes liés aux fonds de capital-risque étrangers, citons les règles relatives à la propriété externe de sociétés, les sociétés disposant de certains types de fonds propres pouvant être amenées à recourir à des sociétés de gestion tierces ayant un statut national. Avec les capitaux propres nationaux de capital-risque, les considérations typiques incluent la mise en place de structures commerciales appropriées et de solides accords de partage des bénéfices.
Les chefs d'entreprise qui souhaitent bénéficier d'un dispositif de capital-risque doivent comprendre que ce type d'afflux monétaire ne se fait presque jamais sans établir des normes d'investissement. Les investisseurs voudront savoir qu'une entreprise a un potentiel solide avant de mettre de l'argent de côté sur son succès. Les entrepreneurs doivent également comprendre les montants usuels consacrés à ce type d’affaires et rechercher des accords de financement en conséquence. Il incombe aux dirigeants de start-up de rechercher les fonds propres de capital-risque de manière responsable et de traiter les nouveaux fonds avec réalisme, en maintenant de bonnes relations avec ceux qui détiennent ce type de fonds propres.