Qu'est-ce que l'appariement de responsabilité?
L’appariement des responsabilités est une méthode d’investissement dans laquelle les investisseurs et les sociétés gèrent correctement leurs actifs courants pour s’assurer que les passifs futurs seront couverts. En termes plus simples, une entreprise essaie en permanence de faire correspondre la valeur de leur consentement au coût des dépenses futures afin d'éviter tout revers financier. Cette approche a été adoptée par de nombreuses sociétés et compagnies d’assurance qui prévoient régulièrement des sorties futures, telles que des pensions mensuelles pour les employés retraités et des paiements au décès d’un titulaire de police d’assurance. L’appariement des responsabilités permet également de réduire le risque de faillite et de liquidation dans le cas où une entreprise devrait dépenser un montant supérieur aux prévisions.
La qualité distinctive de l’appariement des responsabilités réside dans le fait qu’il prend en considération en premier lieu l’élément futur, notamment en ce qui concerne les passifs qui prennent souvent la forme de dépenses. De cette manière, les deux aspects de la prévision et de la préparation entrent également en jeu: la prévision dans le sens où l'entreprise sait qu'il existe des dépenses planifiées dans le futur. La préparation, par contre, signifie que l'entreprise est consciente du fait qu'elle pourrait rencontrer des problèmes inattendus. Des actifs suffisants sont donc très importants. En comparaison, de nombreuses stratégies de placement concernent principalement la croissance des bénéfices et du rendement, indépendamment du passif.
Dans l'appariement des responsabilités, il est important que l'entreprise détermine l'échéance effective de ses actifs. Le terme «échéance effective» désigne généralement le moment où une partie qui a contribué aux actifs de la société peut être amenée à récupérer ses fonds, souvent avec intérêt. Cela peut s’appliquer à un investisseur qui a acheté des obligations pour constituer le capital initial ou à un retraité qui verse régulièrement des primes pour un régime de retraite. L’estimation de l’échéance effective aide la société à créer des plans d’augmentation des actifs à court terme. Généralement, plus l'intervalle entre l'acquisition d'actifs et l'échéance effective est long, mieux c'est, car cela donne à l'entreprise suffisamment de temps pour augmenter la valeur de ses actifs.
La simulation de Monte-Carlo est un outil de programmation utile et populaire en matière d’appariement des responsabilités. Le programme peut être utilisé pour estimer la valeur d’une entreprise en fonction de ses actifs et pour créer des scénarios optimaux et défavorables pour certains projets. Ainsi, l'entreprise peut concevoir différents plans d'urgence en cas de problème. L’appariement des responsabilités et la simulation de Monte-Carlo ne sont pas seulement utiles aux entreprises, mais également aux investisseurs individuels et aux détenteurs de polices d’assurance qui souhaitent estimer quand ils pourront enfin récupérer et tirer profit de l’argent qu’ils ont investi.