Wat komt overeen met aansprakelijkheid?
Matchen van aansprakelijkheid is een beleggingsmethode waarbij beleggers en bedrijven hun huidige activa goed beheren om ervoor te zorgen dat toekomstige verplichtingen worden gedekt. In eenvoudiger bewoordingen probeert een bedrijf continu de waarde van zijn instemmingen te "matchen" met de kosten van toekomstige uitgaven, zodat eventuele financiële tegenslagen worden voorkomen. Deze benadering is overgenomen door veel bedrijven en verzekeringsmaatschappijen die regelmatig toekomstige uitstromen verwachten, zoals maandelijkse pensioenen voor gepensioneerde werknemers en uitbetalingen wanneer een verzekeringnemer sterft. Matchen van aansprakelijkheid helpt ook om het risico van faillissement en liquidatie te verminderen in het geval dat een bedrijf een bedrag moet uitgeven dat groter is dan verwacht.
De onderscheidende kwaliteit van matching van verplichtingen is dat in de eerste plaats rekening wordt gehouden met het element van de toekomst, vooral als het gaat om verplichtingen die vaak in de vorm van kosten komen. Op deze manier spelen ook beide aspecten van voorspelling en voorbereiding een rol: voorspelling in de zin dat het bedrijf weet dat er in de toekomst geplande uitgaven zijn. Voorbereiding daarentegen betekent dat het bedrijf zich ervan bewust is dat het onverwachte problemen kan ondervinden. Voldoende activa zijn daarom erg belangrijk. Ter vergelijking, de zorg van veel beleggingsstrategieën is in de eerste plaats de groei van winst en rendement, ongeacht verplichtingen.
Bij het matchen van verplichtingen is het belangrijk dat de onderneming de effectieve looptijd van haar activa bepaalt. De term "effectieve looptijd" heeft meestal betrekking op het moment waarop een partij die heeft bijgedragen aan de activa van het bedrijf zijn geld moet terugvorderen, vaak met rente. Dit kan van toepassing zijn op een belegger die obligaties heeft gekocht om het startkapitaal op te bouwen, of een gepensioneerde die regelmatig premies heeft betaald voor een pensioenplan. Het schatten van de effectieve looptijd helpt het bedrijf plannen te maken om de vlottende activa verder te vergroten. In het algemeen geldt dat hoe langer het interval tussen de verwerving van activa en de effectieve looptijd, hoe beter, omdat dit het bedrijf voldoende tijd geeft om de waarde van zijn activa te verhogen.
Een handige en populaire programmeer tool als het gaat om matching van aansprakelijkheid is de Monte Carlo-simulatie. Het programma kan worden gebruikt om de waarde van een bedrijf te schatten op basis van zijn activa en om voor bepaalde projecten de beste en slechtste scenario's te creëren. Het bedrijf kan dus verschillende noodplannen bedenken voor het geval er iets misgaat. Matchen van aansprakelijkheid en de Monte Carlo-simulatie zijn niet alleen nuttig voor bedrijven, maar ook voor individuele beleggers en verzekerden die willen inschatten wanneer ze eindelijk kunnen herwinnen en profiteren van het geld dat ze hebben geïnvesteerd.