Co je odpovědnost?

Srovnání závazků je způsob investování, při kterém investoři a společnosti řádně spravují svá současná aktiva, aby zajistili, že budou kryty budoucí závazky. Zjednodušeně řečeno, společnost se neustále snaží „sladit“ hodnotu svého souhlasu s náklady na budoucí výdaje, takže budou odvráceny veškeré finanční překážky. Tento přístup byl přijat mnoha společnostmi a pojišťovnami, které pravidelně očekávají budoucí odliv, jako jsou měsíční důchody pro zaměstnance v důchodu a výplaty, když držitel pojistky zemře. Přizpůsobení odpovědnosti rovněž pomáhá snížit riziko bankrotu a likvidace v případě, že společnost musí utratit částku větší, než se očekávalo.

Rozlišující kvalita sladění závazků je v tom, že bere v úvahu prvořadý prvek budoucnosti, zejména pokud jde o závazky, které často přicházejí ve formě nákladů. Tímto způsobem vstupují do hry oba aspekty predikce a přípravy: predikce v tom smyslu, že společnost ví, že v budoucnu jsou naplánovány výdaje. Příprava, na druhé straně, znamená, že společnost si je vědoma, že by mohla mít neočekávané problémy. Dostatečná aktiva jsou proto velmi důležitá. Ve srovnání se starostí mnoha investičních strategií je především růst zisků a výnosů bez ohledu na závazky.

Při vyrovnávání závazků je důležité, aby společnost určila skutečnou splatnost svých aktiv. Pojem „efektivní splatnost“ se obvykle týká doby, kdy strana, která přispěla k majetku společnosti, bude možná muset získat zpět své prostředky, často s úroky. To se může vztahovat na investora, který koupil dluhopisy za účelem vytvoření počátečního kapitálu, nebo na důchodce, který pravidelně platí pojistné za penzijní plán. Odhad efektivní splatnosti pomáhá společnosti vytvořit plány na další zvýšení oběžných aktiv. Obvykle, čím delší je interval mezi pořízením aktiv a skutečnou splatností, tím lepší, protože to společnosti dává dostatek času na zvýšení hodnoty aktiv.

Užitečným a populárním programovacím nástrojem při porovnávání odpovědnosti je simulace Monte Carlo. Program lze použít k odhadu hodnoty společnosti na základě jejích aktiv a k vytvoření nejlepších a nejhorších scénářů pro určité projekty. Společnost tak může myslet na různé pohotovostní plány v případě, že se něco pokazí. Přizpůsobení odpovědnosti a simulace Monte Carlo jsou užitečné nejen pro společnosti, ale také pro jednotlivé investory a držitele pojistných smluv, kteří chtějí odhadnout, kdy mohou konečně získat zpět a profitovat z peněz, které investovali.