Vad matchar ansvar?

Ansvarsmatchning är en metod för investeringar där investerare och företag korrekt hanterar sina omsättningstillgångar för att se till att framtida skulder täcks. I enklare termer försöker ett företag kontinuerligt "matcha" värdet på sina samtycke med kostnaden för framtida utgifter så att eventuella ekonomiska bakslag undviks. Denna strategi har antagits av många företag och försäkringsbolag som regelbundet förväntar sig framtida utflöden som månatlig pension för pensionerade anställda och utbetalningar när en försäkringstagare dör. Ansvarsmatchning hjälper också till att minska risken för konkurs och likvidation om ett företag måste spendera ett större belopp än väntat.

Den särskiljande kvaliteten på ansvarsmatchning är att den i första hand tar hänsyn till framtidens element, särskilt när det gäller skulder som ofta kommer i form av utgifter. På detta sätt spelar både aspekter av förutsägelse och förberedelser också in: förutsägelse i den meningen att företaget vet att det finns planerade utgifter i framtiden. Förberedelser innebär å andra sidan att företaget är medvetna om att det kan uppleva oväntade problem. Tillräckliga tillgångar är därför mycket viktiga. Som jämförelse är oro för många investeringsstrategier främst tillväxten av vinst och avkastning, oavsett skulder.

Vid ansvarsmatchning är det viktigt att företaget bestämmer den effektiva löptiden för sina tillgångar. Termen "effektiv förfall" avser vanligtvis den tid då en part som har bidragit till företagets tillgångar kan behöva återkräva sina medel, ofta med ränta. Detta kan gälla en investerare som köpt obligationer för att bygga startkapitalet, eller en pensionär som regelbundet har betalat premier för en pensionsplan. Uppskattning av den effektiva löptiden hjälper företaget att skapa planer för att ytterligare öka omsättningstillgångarna. Typiskt, ju längre intervallet mellan förvärvet av tillgångar och den effektiva löptiden, desto bättre, eftersom detta ger företaget god tid att öka värdet på sina tillgångar.

Monte Carlo-simuleringen är ett användbart och populärt programmeringsverktyg när det gäller ansvarsmatchning. Programmet kan användas för att uppskatta ett företags värde baserat på dess tillgångar och för att skapa bästa och värsta fall för vissa projekt. Således kan företaget tänka på olika beredskapsplaner om något skulle gå fel. Ansvarsmatchning och Monte Carlo-simulering är inte bara användbar för företag utan också för enskilda investerare och försäkringstagare som vill uppskatta när de äntligen kan få tillbaka och tjäna på de pengar de har investerat.