Co to jest dopasowanie odpowiedzialności?
Dopasowanie odpowiedzialności jest metodą inwestycji, w której inwestorzy i firmy właściwie zarządzają swoimi bieżącymi aktywami, aby upewnić się, że przyszłe zobowiązania zostaną pokryte. Mówiąc prosto, firma nieustannie próbuje „dopasować” wartość swoich zgody z kosztami przyszłych wydatków, aby wszelkie niepowodzenia finansowe zostaną uniknięte. Podejście to zostało przyjęte przez wiele korporacji i firm ubezpieczeniowych, które regularnie oczekują przyszłych odpływów, takich jak comiesięczne emerytury dla emerytowanych pracowników i wypłaty, gdy umiera posiadacz polisy ubezpieczeniowej. Dopasowanie odpowiedzialności pomaga również zmniejszyć ryzyko bankructwa i likwidacji w przypadku, gdy firma musi wydać kwotę większą niż oczekiwano.
Wyróżniającą jakość dopasowania odpowiedzialności polega na tym, że jest to najważniejsze rozważanie elementu przyszłości, zwłaszcza jeśli chodzi o zobowiązania, które często występują w formie wydatków. W ten sposób pojawiają się również zarówno aspekty przewidywania i przygotowania: prognozowanie w tym sensieFirma wie, że w przyszłości są planowane wydatki. Z drugiej strony przygotowanie oznacza, że firma zdaje sobie sprawę, że może doświadczyć nieoczekiwanych problemów. Dlatego wystarczające aktywa są bardzo ważne. Dla porównania, obawy wielu strategii inwestycyjnych jest przede wszystkim wzrost zysków i zwrotu, niezależnie od zobowiązań.
W dopasowaniu odpowiedzialności ważne jest, aby spółka ustaliła skuteczną dojrzałość swoich aktywów. Termin „skuteczna dojrzałość” zwykle dotyczy czasu, w którym strona, która przyczyniła się do aktywów firmy, może być zmuszona do odzyskania jego funduszy, często z zainteresowaniem. Może to mieć zastosowanie do inwestora, który kupił obligacje w celu zbudowania kapitału początkowego, lub emeryta, który regularnie płaci składki za plan emerytalny. Oszacowanie skutecznej dojrzałości pomaga firmie tworzyć plany dalszego zwiększenia aktywów bieżących. Zazwyczaj longer interwał między nabywaniem aktywów a skuteczną dojrzałością, tym lepiej, ponieważ daje to firmie wystarczająco dużo czasu na zwiększenie wartości jej aktywów.
Pomocnym i popularnym narzędziem programowania, jeśli chodzi o dopasowanie odpowiedzialności, jest symulacja Monte Carlo. Program może być wykorzystany do oszacowania wartości firmy na podstawie jej aktywów oraz do stworzenia najlepszych i najgorszych scenariuszy niektórych projektów. W ten sposób firma może myśleć o różnych planach awaryjnych na wypadek, gdyby coś pójdzie nie tak. Dopasowanie odpowiedzialności i symulacja Monte Carlo są nie tylko przydatne dla firm, ale także dla indywidualnych inwestorów i posiadaczy polis ubezpieczeniowych, którzy chcą oszacować, kiedy mogą w końcu odzyskać i czerpać korzyści z zainwestowanych pieniędzy.