책임 매칭이란 무엇입니까?

부채 매칭은 투자자와 회사가 현재의 자산을 적절히 관리하여 미래 부채가 보장되도록 투자 방법입니다. 간단히 말해서, 회사는 지속적으로 그들의 지출 가치를 미래 비용 비용과 "일치"시키려고하기 때문에 모든 재정적 문제를 피할 수 있습니다. 이 접근 방식은 은퇴 한 직원을위한 월 연금, 보험 계약자가 사망했을 때의 지불금과 같은 향후 유출을 정기적으로 기대하는 많은 기업과 보험 회사에서 채택했습니다. 책임 매칭은 또한 회사가 예상보다 많은 금액을 소비해야하는 경우 파산 및 청산의 위험을 줄이는 데 도움이됩니다.

부채 매칭의 차별화 된 품질은 미래의 요소, 특히 종종 비용의 형태로 나타나는 부채와 관련하여 미래의 요소를 고려한다는 것입니다. 이런 식으로, 예측과 준비의 측면 모두도 작용합니다. 회사는 미래에 예정된 비용이 있음을 알고 있다는 의미에서 예측합니다. 반면에 준비는 회사가 예상치 못한 문제가 발생할 수 있음을 알고 있음을 의미합니다. 따라서 충분한 자산이 매우 중요합니다. 이에 비해 많은 투자 전략의 관심사는 부채와 상관없이 주로 이익과 수익의 증가입니다.

부채 매칭에서 회사는 자산의 유효 만기를 결정하는 것이 중요합니다. "유효 성숙도"라는 용어는 일반적으로 회사 자산에 기여한 당사자가 종종 관심을 가지고 자금을 회수해야 할 때와 관련이 있습니다. 이것은 초기 자본을 만들기 위해 채권을 구매 한 투자자 또는 은퇴 계획에 대해 정기적으로 보험료를 지불 한 퇴직자에게 적용될 수 있습니다. 유효 만기를 추정하면 회사가 현재 자산을 추가로 늘리는 계획을 세우는 데 도움이됩니다. 일반적으로 자산 취득과 유효 만기 사이의 간격이 길수록 회사의 자산 가치를 높일 시간이 충분 해 지므로 더 좋습니다.

책임 매칭과 관련하여 유용하고 널리 사용되는 프로그래밍 도구는 Monte Carlo 시뮬레이션입니다. 이 프로그램은 자산을 기준으로 회사의 가치를 추정하고 특정 프로젝트에 대해 최상의 시나리오와 최악의 시나리오를 만드는 데 사용할 수 있습니다. 따라서 회사는 문제가 발생할 경우 다른 비상 계획을 생각할 수 있습니다. 책임 매칭과 몬테 카를로 시뮬레이션은 기업뿐만 아니라 투자 한 돈으로 최종 수익을 얻을 수있는 시점을 추정하려는 개인 투자자 및 보험 계약자에게도 유용합니다.