Co je to hotovostní transakce?

Hotovostní transakce jsou jakékoli finanční transakce, při nichž se hotovost používá k vypořádání transakce ke stejnému datu, kdy k ní dojde. K transakcím tohoto typu dochází v maloobchodním prostředí i při získávání investic. Tento způsob se liší od úvěrové transakce, kde může být proces platby realizován ke skutečnému datu, kdy se transakce uskuteční, ale nedokončí se nebo se nevyrovná až do určitého konkrétního bodu v budoucnosti.

V investičním nastavení umožňuje peněžní transakce vypořádat nákup nebo prodej aktiva ke stejnému datu, kdy byla transakce zahájena. U jiných způsobů platby nemusí být transakce vypořádána nikde od několika dnů do několika měsíců. Skutečná hotovostní transakce vyžaduje, aby všechny záležitosti týkající se transakce, včetně platby a dodání, byly dokončeny v den obchodu a nebyly odloženy na budoucí datum vypořádání. Například u forwardové smlouvy je nakoupená aktiva dodána v nějakém budoucím okamžiku, kdy investor zaplatí dohodnutou cenu. U hotovostní transakce je nakoupené aktivum doručeno okamžitě, je provedena platba a kupující i prodávající považují transakci za dokončenou.

Jednou z výhod hotovostní transakce je, že ani kupující, ani prodávající nemusí věnovat čas a energii na dokončení prodeje v budoucnu. Transakce je vypořádána v plné výši v den, kdy byla zahájena, což umožňuje oběma stranám přejít k dalším lukrativním transakcím. Kupující je oprávněn využít nabyté aktivum jakýmkoli způsobem, po kterém touží, bez nutnosti vypořádat jakýkoli zbývající závazek vůči prodávajícímu. Pro prodávajícího hotovostní transakce znamená, že v obchodním styku nedochází k obavám z prodlení a že je oprávněn použít výnosy z prodeje jakýmkoli požadovaným způsobem.

I když je hotovostní transakce jednoduchá a přímá, není to nutně nejúčinnější investiční strategie ve všech situacích. Forwardové smlouvy mohou být velmi lukrativními investicemi, protože umožňují kupujícímu nakupovat cenné papíry za sazbu, která může být dostatečně nižší než tržní hodnota, která převládá v dohodnutý den vypořádání. Za předpokladu, že investor přesně předpokládal pohyb cenného papíru směrem vzhůru, může být nákup úvěru nižší než náklady na nákup akcií a vypořádání dluhového závazku v den zahájení obchodu.