Co je to úroková metoda?

Úroková metoda je specifická metoda použitá pro stanovení úrokových výnosů nebo úrokových nákladů. Tuto metodu používají investoři především k analýze slevy nebo prémie za dluhopisy. Věřitelé ji mohou také použít k výpočtu zaplaceného úroku. Ti, kteří používají úrokovou metodu výpočtu úroku, provádějí výpočet na začátku účetního období. Tento výpočet zahrnuje vynásobení účetní hodnoty dluhu nebo pohledávky efektivní úrokovou sazbou.

Účetní hodnota dluhu nebo pohledávky je částka peněz, o které se v současné době úrok vyhodnocuje. Pokud má například věřitel klienta, který mu dluží na začátku účetního období 100 000 USD (USD), je účetní hodnota 100 000 USD; je to pohledávka, protože se jedná o dlužné peníze. Pokud dlužník v průběhu účetního období vyplatí jistinu ve výši 1 000 USD, pak se při příštím posouzení úroku účetní hodnota rovná 99 000 USD.

Úroková metoda je často považována za upřednostňovanou metodu výpočtu úrokových výnosů a nákladů, protože umožňuje účtovat fixní úrokovou sazbu, ale v každém období je třeba účtovat různé částky dolaru. Například úroková sazba výše uvedeného dluhu 100 000 USD může činit 6% ročně. Namísto pouhého účtování úroků 6 000 USD ročně se na skutečnou dlužnou částku použije 6% roční úroková sazba, aby se stanovila efektivní úroková sazba.

Účetní období, ve kterém se k výpočtu úrokových nákladů používá úroková metoda, se může lišit v závislosti na věřiteli a situaci. Nejčastěji je účetní období měsíční, a proto se úrok vypočítává a mění se od měsíce k měsíci. Na druhé straně, pokud jsou platby prováděny čtvrtletně nebo dvakrát za rok, účetní období může být čtvrtletní nebo dvouleté, a úroková sazba a úrokové náklady nebo výnosy se tak vypočítají čtvrtletně nebo dvakrát za rok.

Úrokovou metodu lze použít k určení toho, kolik skutečně investor investuje do dluhopisu nebo jiné investice. Může vypočítat efektivní úrokovou sazbu - úrok, který skutečně vydělává - s použitím těchto čísel, protože mu umožňuje vidět, jak jeho úroková bilance, když se přidá k jistině, ovlivní jeho návratnost. Pokud například investor investuje počáteční zůstatek ve výši 10 000 USD s 5% úrokem, může určit, jak velký zájem tento počáteční zůstatek získá v prvním měsíci, a pak přičtením získaného úroku k původnímu zůstatku a vynásobením tímto úrokový náklad následující měsíc, může určit, kolik dalšího příjmu má v důsledku složeného úroku.