Co je kapitálové ocenění?
Zhodnocení kapitálu se vztahuje k částce zvýšení zjištěné v hodnotě jistiny nebo ceně akcie na akcii. Toto zvýšení je často prokazatelným zhodnocením hodnoty na základě ověřitelných historických údajů. V jiných aplikacích může být zhodnocení kapitálu projekcí míry zvýšení hodnoty, která se očekává v daném časovém období.
Potenciál akcií generovat zhodnocení kapitálu je důležitým faktorem, pokud má investor zájem vytvořit složku finančního portfolia, která je zaměřena na dlouhodobý růst. V rámci tohoto přístupu je třeba zajistit zásoby, které jsou k dispozici za spravedlivou cenu aktiv, ale tam, kde existuje přiměřený potenciál pro zvýšení tržní ceny po delší časové období. Identifikace těchto typů investic lze obvykle dosáhnout provedením historické analýzy potenciální akvizice. Potenciální aktivum bude posouzeno z hlediska stability a míry zvýšení ceny, kterou prokázalo za současných i minulých tržních podmínek. Jasné pochopení toho, jak si akcie vedly v různých typech tržních podmínek, může mnohem snadněji promítnout zhodnocení kapitálu, které lze očekávat po dobu jednoho nebo dvou let.
Jedním z důležitých faktorů, které je třeba pamatovat na zhodnocení kapitálu, je to, že se koncept vztahuje na částku jistiny, která je investována do aktiva, jako je cena za akcii akcie. Zhodnocení kapitálu se netýká zvýšení současné výše úrokových výnosů, které je realizováno vlastnictvím aktiva. Výnos z aktiva se nemění, ledaže by se aktivum prodalo, zatímco akcie se v současné době obchodují za cenu, která je vyšší než počáteční nákupní cena.
Ačkoli se kapitálové zhodnocení může vztahovat na jakékoli skutečné nebo plánované zvýšení tržní ceny aktiva, nemusí nutně představovat velké riziko. Je možné zajistit investice, které vykazují vynikající potenciál pro zhodnocování hodnoty na skromném, ale konzistentním základě. Dobrodružnější investoři však mohou využít strategie, která se označuje jako fond pro zhodnocení kapitálu. Tento přístup zahrnuje podílové fondy, které využívají vysoce riziková aktiva s potenciálem pro rychlý a velkorysý růst.