Hvad er en kapitalportefølje?
En aktieportefølje er en investeringsportefølje bestående af aktieinvesteringer i forskellige størrelser og oprindelser. Egenkapital er en ejerandel i en virksomhed, hvor det mest almindelige eksempel er en aktie, hvor folk køber en andel i et selskab og modtager aktiecertifikater for at dokumentere købet. En person, der besidder denne type portefølje, ønsker at opbygge formue med provenuet fra disse aktieinvesteringer. Ud over at blive ejet af enkeltpersoner kan sådanne porteføljer også forvaltes som en fond med en pulje af investorer, der bidrager med penge til at købe investeringer.
Der er flere måder, mennesker kan tjene penge på en aktieportefølje. Det ene er udbytte. Virksomheder udsteder periodisk betalinger til deres aktionærer for at dele i overskuddet fra en given periode. Hvis folk ejer aktier længe nok, kan de modtage et eller flere udbytter fra deres investeringer. Hyppigheden af udbytte varierer afhængigt af selskabet og dets politik. Nogle virksomheder ønsker måske at investere deres overskud i at vokse virksomheden med det mål at generere større indtægter i fremtiden snarere end at betale udbytte. Ældre, mere etablerede virksomheder kan på den anden side muligvis udstede mere regelmæssigt udbytte.
Kapitalgevinster er en anden mulighed. For at modtage indtægter fra kapitalgevinster sælger folk deres aktier og drager fordel af forskellen i værdi mellem det tidspunkt, de købte investeringerne, og den tid, de solgte dem. Folk skal balansere salget godt for at ramme det punkt, når de sandsynligvis tjener mest penge. Aktieporteføljen kan have et antal vækstlagre, så folk vil have en pulje af ressourcer at trække på for potentielle salgsgevinster.
Nogle investorer foretrækker at håndtere deres egne aktieporteføljer. Andre kan overføre opgaven til en finansiel rådgiver eller mægler. Aktieporteføljeforvalteren er ansvarlig for at tage sunde investeringsbeslutninger på kundens vegne og kan være nødt til at opfylde specifikke investeringsmål, afhængigt af aftalen mellem investor og manager. De fleste virksomheder garanterer ikke resultater, fordi markedet kan være uforudsigeligt, men skal være i stand til at give statistiske oplysninger om deres præstationer, så folk kan bestemme, om det at arbejde med et specifikt firma ville være et klogt investeringsbevægelse.
For at fordele risiko har folk normalt en blanding af aktier i deres porteføljer, og de kan muligvis også bruge andre investeringskøretøjer. Dette giver dem mulighed for at absorbere tab i tilfælde af volatilitet. Afhængig af hvordan folk strukturerer en portefølje og hvad de bruger investeringerne til, kan det være muligt at kvalificere sig til skattefordele som pauser på kapitalandele, som folk bruger til at forberede sig til pension.