Hvad er nettokapital?
Nettokapital er en organisations nettoværdi, der normalt beregnes af samlede aktiver minus samlede forpligtelser. En variation på denne formel er at trække aktiver, der ikke let er konverteret til kontanter, såsom tilgodehavende sedler eller beholdning. Dette fjerner aktiver, som virksomheden muligvis ikke kan opnå fuld værdi for, når de sælger dem under likvidation. Beholdning er et almindeligt fradrag fra nettokapital, fordi et selskab kan have specifikke poster, der har en lille markedsniche for disse poster.
En sekundær definition af nettokapital er i sektoren for finansielle tjenester. Virksomheder, der optræder som mæglere eller forhandlere i sikkerhedsinvesteringer, skal have specifik likviditet til rådighed per regeringskrav. For eksempel kan et forhold være 10 til en, hvilket indikerer, at for hver $ 10 amerikanske dollar (USD) i gæld, skal mæglingen have $ 1 USD af likvide aktiver. Likvide aktiver er typisk likvide beholdninger, såsom tilgodehavender, kortvarige investeringer, tilgodehavender eller andre poster, som virksomheden hurtigt kan sælge for at skaffe kontanter. Nogle lande betragter måske dyrebart som guld og sølv som kontante ækvivalenter.
Forretningsinteressenter bruger nettokapital til at bestemme, hvor godt virksomheden kan opfylde kortsigtede økonomiske forpligtelser. Forpligtelsesdelen af nettokapitalformlen er leverandørgæld og andre kortvarige forpligtelser, som selskabet skylder leverandørerne. Disse forpligtelser vil hurtigt påvirke et virksomheds kreditværdighed, hvis de ikke er betalte. Derfor skal virksomheden have kontanter til at dække disse forpligtelser. To økonomiske forhold, der måler et selskabs likviditet ved hjælp af nettokapitalinformation, er de aktuelle og hurtige forhold.
Den aktuelle ratio er kortfristede aktiver divideret med kortfristede forpligtelser. For eksempel har en virksomhed med $ 750.000 USD i omsætningsaktiver og $ 250.000 USD i kortfristede forpligtelser en kortvarig ratio på tre. Typisk betyder en nuværende ratio under en, at et selskab har betydelige problemer med at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. En anden opfattelse betyder, at virksomheden har $ 3 USD i omsætningsaktiver for hver $ 1 USD i kortfristede forpligtelser.
Det hurtige forhold strimler beholdningen ud af den nuværende ratio-formel. Som nævnt ovenfor kan virksomheder muligvis ikke være i stand til at sælge beholdningen på kort tid for at afvikle kortfristede forpligtelser. For eksempel har et selskab $ 750.000 USD i omsætningsaktiver, hvoraf $ 250.000 USD er lagerbeholdning. Med $ 250.000 i kortfristede forpligtelser er virksomhedens hurtige forhold to, hvilket betyder, at virksomheden nu har $ 2 USD kontanter og kontantækvivalenter til at betale for hver $ 1 USD i kortfristede forpligtelser. Disse rationer er ret almindelige, når man vurderer et selskabs nettokapitalposition.