Was ist eine Kaufübernahme?
Ein Erwerb ist eine Möglichkeit, eine Unternehmensfusion zu Bilanzierungszwecken zu erfassen, wenn die beteiligten Unternehmen ihre Vermögenswerte nicht bündeln. Bei dieser Rechnungslegungsmethode wird die Zielgesellschaft von der erwerbenden Gesellschaft als ein Vermögenswert behandelt, den sie kauft. Die Bilanz wird mit dem Erwerbserwerb entsprechend aktualisiert, um die Wertänderung des erwerbenden Unternehmens widerzuspiegeln. Bei Unternehmenszusammenschlüssen ist es wichtig zu wissen, nach welcher Bilanzierungsmethode die Transaktion erfasst wird, da dies Auswirkungen auf den Jahresabschluss hat.
Bei einer Akquisition werden alle Vermögenswerte des Zielunternehmens ebenso wie die eigenen Vermögenswerte in der Bilanz des Mutterunternehmens erfasst. Darüber hinaus werden die Verbindlichkeiten unter den Verbindlichkeiten der Gesellschaft ausgewiesen. Beide werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Dies kann es erforderlich machen, dass die Dienste eines Sachverständigen ihren Wert genau bestimmen, insbesondere bei Vermögenswerten wie Immobilien, die möglicherweise über einen längeren Zeitraum von der Gesellschaft gehalten wurden, was es schwierig macht, ihren aktuellen Marktwert zu bestimmen.
Bei einer Fusion ist es für ein übernehmendes Unternehmen nicht ungewöhnlich, für die Übernahme eine Prämie zu zahlen, die über dem Marktwert liegt. Dies wird auch in Form eines Geschäfts- oder Firmenwerts in einem Erwerb erfasst. Der Goodwill wird als immaterieller Vermögenswert behandelt. Obwohl das Unternehmen durch die Ausgaben physisch nichts erhält, erhält es Vorteile wie den Marktanteil, der mit einem guten Markennamen einhergeht, oder den Ruf des Zielunternehmens für den Kundenservice. Die Unternehmen hoffen, diesen Aufwand mit den zukünftigen Erträgen wieder hereinzuholen.
Wenn eine Fusion stattfindet und die beteiligten Unternehmen ihre Interessen nicht bündeln, wird dies in der Regel als Kauferwerb auf den Konten des erwerbenden Unternehmens verbucht. Dies wird in den Bilanzen des Unternehmens am deutlichsten sichtbar. Bilanzen aus früheren Perioden sollten deutlich anders aussehen, da sie nicht die Vermögenswerte und Schulden des erworbenen Unternehmens enthalten. Die Bilanz kann auch die Quellen neuer Vermögenswerte und Schulden offen legen und die Angaben im Zusammenhang mit der Fusionstransaktion kennzeichnen.
Das Rechnungswesen ist nur ein Aspekt des Fusions- und Übernahmeverfahrens, aber ein wichtiger Schritt. Wenn Transaktionen nicht ordnungsgemäß erfasst werden, kann dies zu einer Prüfung durch Regierungsbehörden führen, die sich Sorgen um Steuern machen, und die Anteilseigner können Schaden erleiden, da die Bewertung eines Unternehmens ungenau ist. Wenn Fusionen absichtlich falsch erfasst werden, wird dies als Betrug behandelt und die Verantwortlichen können strafrechtlich verfolgt werden.