Was ist Bilanzbewertung?
Die buchhalterische Bewertung ist ein Prozess, bei dem der Wert eines Unternehmens oder Geschäfts anhand seiner Vermögenswerte und Schulden gemessen wird. Dieser Prozess kann durch verschiedene Methoden erreicht werden, mit dem Ziel, ein möglichst genaues Bild der unmittelbaren finanziellen Verfassung des Unternehmens zu erhalten. Es können viele verschiedene Szenarien auftreten, die eine buchhalterische Bewertung erfordern, von einer Bank oder einem Kreditgeber, der die Rentabilität eines Unternehmens beurteilt, das einen Kredit sucht, bis hin zu dem Unternehmen selbst, das einen Blick darauf werfen möchte, wie es sich auf dem Markt entwickelt. In jedem Fall muss dieser Prozess die jüngste Beurteilung des Unternehmens beinhalten, da sich sein Wert in nur kurzer Zeit erheblich ändern kann.
Es gibt viele Methoden zur Messung der Finanzkraft eines Unternehmens, von der Beurteilung seines Abschlusses bis zur Berechnung komplizierter Kennzahlen für die aus diesen Aussagen gewonnenen Informationen. Die buchhalterische Bewertung ist möglicherweise die am besten geeignete Methode, da lediglich der genaue Wert des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt ermittelt werden soll. Dies geschieht, indem alle Aktiva und Passiva des Unternehmens mit Preisen verknüpft und zu einem Gesamtwert zusammengefasst werden.
Zu den Vermögenswerten für Unternehmen gehören unter anderem Aktien, Anleihen, Optionen, verschiedene Geschäftsvorhaben, Immobilien des Unternehmens und Dinge wie Patente oder Marken, deren Werte etwas schwieriger zu definieren sind. Ein Beispiel für eine Haftung in den Büchern des Unternehmens ist die Emission von Anleihen an Mitarbeiter. Wenn alle diese unterschiedlichen Zahlen im Rahmen der Bilanzierung ermittelt werden, erhält das Unternehmen einen Wert, den es je nach Situation für die Berichterstattung an Kreditgeber, Investoren oder Mitarbeiter verwenden kann.
Es gibt drei allgemeine Bewertungsmethoden. Die Bewertung verschiedener Vermögenswerte anhand der Preise ähnlicher Vermögenswerte auf dem Markt wird als Relative-Cost-Methode bezeichnet. Der Vergleich des zukünftigen Ertragspotenzials eines Vermögenswerts mit seinem Barwert umfasst die Discounted-Cashflow-Methode zur Bewertung des Vermögenswerts. Schließlich muss das Optionspreismodell der Bewertung angewendet werden, wenn ein Unternehmen seinen Mitarbeitern Optionen gewährt.
Unabhängig von der verwendeten Methode ist der Zeitpunkt der Bilanzierung direkt an die Richtigkeit gebunden. Da sich der Markt ständig ändert und die Nachfrage nach verschiedenen Produkten und Geschäftsbereichen fließend ist, kann eine Bewertung, die sogar geringfügig veraltet ist, im Vergleich zum tatsächlichen aktuellen Wert des Unternehmens äußerst ungenau sein. Es ist auch wichtig, dass die Bewertung von jedem, der die Ergebnisse wünscht, sorgfältig analysiert wird, da die Werte für bestimmte Vermögenswerte durch buchhalterische Taktiken, die die Ergebnisse verzerren, leicht verfälscht werden können.