Was ist Gefahrübergang?
Ein Gefahrenübergang ist eine Situation, in der eine Partei das Risiko übernimmt, das mit einer bestimmten Transaktion oder einem bestimmten Ereignis verbunden ist, das gegenwärtig von einer anderen Partei getragen wird. In den meisten Fällen bezieht sich der Begriff auf die von Versicherungsunternehmen angebotene Deckung oder auf die Anlagebedingungen, in denen der Käufer eines Wertpapiers das gesamte oder einen Teil des vom Emittenten dieses Wertpapiers getragenen Risikos übernimmt. Abhängig von den Umständen kann ein Gefahrübergang für einen kurzen Zeitraum wirksam sein oder sich über mehrere Jahre erstrecken.
Bei Versicherungsgeschäften wird durch die Deckung durch den Beförderer der Risikotransfer, der sonst vom Versicherungsnehmer getragen würde, wirksam verringert. Bei der Krankenversicherung zahlt der Inhaber im Grunde genommen die Versicherung, um das Risiko zu übernehmen, dass der Inhaber zu einem späteren Zeitpunkt möglicherweise teure medizinische Leistungen benötigt. In gleicher Weise übernimmt der Emittent einer Autoversicherung das Risiko, dass ein Fahrer in einen schweren Unfall verwickelt wird, der ein gedecktes Fahrzeug beläuft und dessen Ersatz sehr teuer ist.
In internationalen Handelssituationen ist der Risikotransfer oft mit dem Potenzial verbunden, dass eine Zentral- oder Nationalbank in einem bestimmten Land keine Währungen akzeptiert, die von einem anderen Land oder einer ausgewählten Gruppe von Ländern ausgegeben wurden. Dies könnte auf ein Regierungsmandat zurückzuführen sein, das die Währung für nicht konvertierbar erklärt, oder möglicherweise auf Änderungen in der internen Bankstruktur der Nation, die dazu führen, dass die Akzeptanz bestimmter Währungen nicht mehr zulässig ist. Hier übernimmt der Risikoträger die Aufgabe, die Währung in eine akzeptable Währung umzurechnen und die Transaktion abzuschließen.
Es gibt normalerweise einige Bestimmungen, die den Gefahrübergang begrenzen. Zum Beispiel können Hausratversicherungen Ereignisse, die wahrscheinlicher sind als andere, ausdrücklich untersagen. Dies kann im Falle des Anbieters unter Ausschluss von Windschäden der Fall sein, wenn sich das versicherte Gut in einem Gebiet befindet, das Hurrikanen oder Tornados ausgesetzt ist. In gleicher Weise kann die Krankenversicherung die Deckung bereits bestehender Gesundheitsprobleme entweder dauerhaft oder für einen bestimmten Zeitraum nach Aktivierung der Deckung einschränken. Auf diese Weise kann die Partei, die bei einem Gefahrübergang als Empfänger fungiert, den Grad des übernommenen Risikos in einem als akzeptabel erachteten Bereich steuern.