Wat is risico-overdracht?

Een risico-overdracht is een situatie waarin een partij het risico op zich neemt dat verbonden is aan een bepaalde transactie of gebeurtenis die momenteel door een andere partij wordt gedragen. Meestal houdt de term verband met de dekking die wordt aangeboden door verzekeringsmaatschappijen, of beleggingsinstellingen waarin de koper van een effect het risico geheel of gedeeltelijk door de emittent van dat effect op zich neemt. Afhankelijk van de omstandigheden kan een risico-overdracht voor een korte periode van kracht zijn, of een continu fenomeen zijn dat zich over een aantal jaren uitstrekt.

Wat verzekeringstransacties betreft, vermindert de door de vervoerder geboden dekking de overdracht van het risico dat anders door de houder van de polis zou worden gedragen. Met een ziektekostenverzekering betaalt de houder in principe de verzekeringsaanbieder om het risico te nemen dat de houder op enig moment in de toekomst dure medische diensten nodig heeft. Op dezelfde manier neemt de emittent van een autoverzekering het risico dat een bestuurder betrokken kan raken bij een ernstig ongeval dat een gedekt voertuig in totaal kost en veel moet worden vervangen.

Bij internationale handelssituaties hangt de overdracht van risico's vaak samen met het potentieel voor een centrale of nationale bank binnen een bepaalde natie om geen valuta te accepteren die is uitgegeven door een ander land of een selecte groep landen. Dit kan te wijten zijn aan een mandaat van de overheid dat de valuta onomkeerbaar verklaart, of mogelijk aan veranderingen in de interne bankstructuur van de natie die leidt tot het weigeren van de acceptatie van bepaalde valuta's. Hier zou de partij die het risico op zich neemt, de taak op zich nemen de valuta om te rekenen naar een aanvaardbare valuta en de transactie te voltooien.

Er zijn meestal enkele bepalingen die de overdracht van risico beperken. Zo kunnen thuisverzekeringen specifiek gebeurtenissen verbieden die eerder plaatsvinden dan andere. Dit kan het geval zijn voor de aanbieder met uitzondering van windschade als de verzekerde woning zich bevindt in een gebied dat gevoelig is voor orkanen of tornado's. Op dezelfde manier kan een ziektekostenverzekering de dekking van reeds bestaande gezondheidskwesties beperken, permanent of voor een specifieke periode na de activering van de dekking. Op deze manier kan de partij die dient als de ontvanger in een risico-overdracht enige controle hebben over de mate van risico die wordt verondersteld, waardoor het binnen een bereik wordt gehouden dat acceptabel wordt geacht.