¿Qué es la transferencia de riesgo?
Una transferencia de riesgo es una situación en la que una de las partes asume el riesgo asociado con una transacción o evento en particular que actualmente lleva otra parte. En la mayoría de los casos, el término está relacionado con la cobertura ofrecida por las compañías de seguros o los entornos de inversión en los que el comprador de una seguridad asume todo o una parte del riesgo asumido por el emisor de esa seguridad. Dependiendo de las circunstancias, una transferencia de riesgo puede estar vigente por un corto período de tiempo, o ser un fenómeno continuo que se extiende por varios años.
En términos de transacciones de seguros, la cobertura provista por el transportista reduce efectivamente la transferencia del riesgo que de lo contrario sería llevado por el titular de la póliza. Con el seguro de salud, el titular básicamente paga al proveedor de seguros para asumir el riesgo de que el titular pueda requerir servicios médicos costosos en algún momento en el futuro. De la misma manera, el emisor de una póliza de seguro de automóvil asume el riesgo de que un conductor pueda verse involucrado en un accidente grave que totalice un vehículo cubierto y que cueste mucho reemplazarlo.
Con situaciones de comercio internacional, la transferencia de riesgo a menudo está relacionada con la posibilidad de que un banco central o nacional dentro de una nación determinada no acepte divisas emitidas por un país diferente o un grupo selecto de países. Esto podría deberse a un mandato del gobierno que declara la moneda inconvertible, o posiblemente debido a cambios en la estructura bancaria interna de la nación que conducen a rechazar la aceptación de monedas particulares. Aquí, la parte que asume el riesgo asumiría la tarea de convertir la moneda a una que sea aceptable y completar la transacción.
Por lo general, hay algunas disposiciones que limitan la transferencia del riesgo. Por ejemplo, las pólizas de seguro de hogar pueden rechazar específicamente eventos que tienen más probabilidades de tener lugar que otros. Esto puede ser en el caso de que el proveedor excluya los daños causados por el viento si la propiedad asegurada se encuentra en un área propensa a huracanes o tornados. Del mismo modo, el seguro de salud puede restringir la cobertura de cualquier problema de salud preexistente, ya sea de forma permanente o por un período específico de tiempo después de la activación de la cobertura. De esta manera, la parte que sirve como destinatario en una transferencia de riesgo puede tener cierto control sobre el grado de riesgo asumido, manteniéndolo dentro de un rango que se considera aceptable.