Hva er overføring av risiko?

En overføring av risiko er en situasjon der en part påtar seg risikoen forbundet med en bestemt transaksjon eller hendelse som for øyeblikket bæres av en annen part. Oftest er begrepet relatert til dekningen som tilbys av forsikringsselskaper, eller investeringsinnstillinger der kjøperen av et verdipapir påtar seg hele eller en del av risikoen som utstederen av den sikkerheten bærer. Avhengig av omstendighetene kan en overføring av risiko være i kraft i en kort periode, eller være et pågående fenomen som spenner over flere år.

Når det gjelder forsikringstransaksjoner, reduserer dekningen som transportøren gir effektivt overføringen av risiko som ellers ville bli båret av forsikringstakeren. Med helseforsikring betaler innehaveren i utgangspunktet forsikringsleverandøren for å påta seg risikoen for at innehaveren kan trenge kostbare medisinske tjenester på et tidspunkt i fremtiden. På samme måte tar utstederen av en bilforsikring risikoen for at en sjåfør kan være involvert i en alvorlig ulykke som utgjør et dekket kjøretøy og koster mye å erstatte.

I internasjonale handelssituasjoner er overføringen av risiko ofte forbundet med potensialet for at en sentral eller nasjonal bank i en gitt nasjon ikke skal akseptere valuta utstedt av et annet land eller valgt gruppe av land. Dette kan skyldes et regjeringsmandat som erklærer valutaen uforanderlig, eller muligens på grunn av endringer i den interne bankstrukturen i nasjonen som fører til at man ikke tillater aksept av bestemte valutaer. Her vil parten som antar risikoen påta seg oppgaven med å konvertere valutaen til en som er akseptabel og fullføre transaksjonen.

Det er vanligvis noen bestemmelser som begrenser overføring av risiko. For eksempel kan innboforsikringer spesifikt ikke tillate hendelser som er mer sannsynlig å finne sted enn andre. Dette kan være tilfelle leverandøren ekskluderer vindskader hvis den forsikrede eiendommen ligger i et område som er utsatt for orkaner eller tornadoer. På samme måte kan helseforsikring begrense dekningen på alle eksisterende helseproblemer, enten permanent eller i en bestemt periode etter at dekningen er aktivert. På denne måten kan den parten som fungerer som mottaker i en overføring av risiko, ha en viss kontroll over risikoen som antas, og holde den innenfor et område som anses som akseptabelt.