O que é transferência de risco?
Uma transferência de risco é uma situação em que uma parte assume o risco associado a uma transação ou evento específico que é atualmente realizado por outra parte. Na maioria das vezes, o termo está relacionado à cobertura oferecida pelas companhias de seguros ou às configurações de investimento nas quais o comprador de um título assume todo ou parte do risco assumido pelo emissor desse título. Dependendo das circunstâncias, uma transferência de risco pode ocorrer por um curto período de tempo ou ser um fenômeno contínuo que se estende por vários anos.
Em termos de transações de seguro, a cobertura fornecida pela transportadora reduz efetivamente a transferência de risco que, de outra forma, seria transportada pelo titular da apólice. Com o seguro de saúde, o titular está basicamente pagando ao provedor para assumir o risco de que o titular possa exigir serviços médicos caros em algum momento no futuro. Da mesma maneira, o emissor de uma apólice de seguro de automóvel corre o risco de que um motorista possa estar envolvido em um acidente grave que totaliza um veículo coberto e custa muito para substituir.
Em situações de comércio internacional, a transferência de risco geralmente está relacionada ao potencial de um banco central ou nacional de um país não aceitar a moeda emitida por um país diferente ou selecionar um grupo de países. Isso pode ser devido a um mandato do governo que declara a moeda inconversível, ou possivelmente devido a mudanças na estrutura bancária interna do país que leva a impedir a aceitação de moedas específicas. Aqui, a parte que assume o risco assumirá a tarefa de converter a moeda para uma moeda aceitável e concluir a transação.
Geralmente, existem algumas disposições que limitam a transferência de risco. Por exemplo, apólices de seguro residencial podem proibir especificamente eventos com maior probabilidade de ocorrer do que outros. Isso pode acontecer no caso do fornecedor, excluindo os danos causados pelo vento, se o imóvel segurado estiver localizado em uma área propensa a furacões ou tornados. Da mesma forma, o seguro de saúde pode restringir a cobertura de quaisquer problemas de saúde preexistentes, permanentemente ou por um período específico após a ativação da cobertura. Dessa maneira, a parte que serve como destinatário em uma transferência de risco pode ter algum controle sobre o grau de risco assumido, mantendo-o dentro de um intervalo considerado aceitável.