O que é risco de crédito da contraparte?

O risco de crédito da contraparte é o risco em uma transação financeira envolvendo crédito de que a parte que recebe o crédito não cumprirá suas obrigações financeiras. Esse é o risco incorrido pelos credores de que o reembolso do empréstimo emitido nunca será feito. Como os credores podem sofrer sérios danos financeiros devido a empréstimos inadimplentes, eles geralmente tomam muito cuidado para analisar atentamente a capacidade de seus devedores pagarem seus empréstimos. Além disso, o risco de crédito da contraparte entra em jogo com derivativos, que são acordos de investimento entre duas partes nas quais o contrato exige que uma transação ocorra em algum momento no futuro.

Grande parte do mundo moderno dos negócios ocorre por uma parte emitindo algum tipo de crédito para outra. Isso significa que um mutuário pode fazer uma compra ou receber um empréstimo, ao mesmo tempo que promete prometer pagar posteriormente. Obviamente, existe o risco de o devedor nunca pagar o empréstimo. Isso é conhecido como risco de crédito da contraparte, que é uma preocupação significativa para todos os credores.

Existem maneiras de os credores mitigarem o risco de crédito da contraparte. Uma maneira é ter um terceiro à mão que seja testemunha do contrato de empréstimo e concorde em mediar o processo de empréstimo. Esse método de mediação de empréstimos é frequentemente usado em conjunto com garantias, que são algo de valor que o mutuário oferece como garantia para o empréstimo. Se o empréstimo não for reembolsado, o terceiro mediador poderá intervir e reivindicar a garantia em nome do credor.

Alguns credores desejam oferecer empréstimos não garantidos, o que significa que nenhuma garantia é oferecida. Como tal, esses credores devem encontrar formas alternativas de diminuir o risco de crédito da contraparte. A maneira mais comum de conseguir isso é realizar verificações completas de crédito em potenciais tomadores. Ao conhecer o histórico de crédito passado de um devedor específico, o credor pode determinar a probabilidade de o devedor pagar o empréstimo. Uma verificação de crédito pode fazer com que o credor recuse um empréstimo ou ofereça um com pagamentos de juros mais altos para equilibrar o risco.

No mundo dos investimentos, os derivativos são investimentos que geralmente colocam em risco o risco de crédito da contraparte. Isso ocorre porque os derivativos geralmente são contratos para fazer uma transação que envolva segurança subjacente em uma data futura, o que aumenta a possibilidade de uma parte não seguir adiante na data predeterminada. Os derivativos negociados em bolsa, que são negociados por meio de uma central de câmbio reguladora, diminuem esse risco para os traders. Por outro lado, os contratos de derivativos negociados no chamado mercado de balcão têm mediação cambial e, portanto, incorrem em muito mais risco de crédito.