Che cos'è il rischio di credito della controparte?
Il rischio di credito della controparte è il rischio in una transazione finanziaria che coinvolge credito che la parte che riceve il credito non adempirà ai propri obblighi finanziari. Questo è il rischio sostenuto dai finanziatori che il rimborso del prestito emesso non verrà mai effettuato. Poiché i finanziatori possono subire gravi danni finanziari a causa di prestiti inadempienti, di solito prestano molta attenzione ad analizzare da vicino la capacità dei loro debitori di rimborsare i loro prestiti. Inoltre, il rischio di credito della controparte entra in gioco con i derivati, che sono accordi di investimento tra due parti in cui il contratto prevede che una transazione abbia luogo in futuro.
Gran parte del mondo degli affari moderno ha luogo da una parte che emette una forma di credito a un'altra. Ciò significa che un mutuatario può effettuare un acquisto o ricevere un prestito facendo una promessa di pagare in un secondo momento. Naturalmente, esiste il rischio che il mutuatario non rimborserà mai il prestito. Questo è noto come rischio di credito della controparte, che è una preoccupazione significativa per i finanziatori di ogni tipo.
Esistono modi per i finanziatori di mitigare il rischio di credito della controparte. Un modo è quello di avere a disposizione una terza persona che sia testimone dell'accordo di prestito e accetta di mediare il processo di prestito. Questo metodo di mediazione dei prestiti viene spesso utilizzato insieme alle garanzie, che è qualcosa di valore che il mutuatario offre come garanzia per il prestito. Se il prestito non viene rimborsato, il terzo intermediario può intervenire e richiedere la garanzia per conto del prestatore.
Alcuni istituti di credito desiderano offrire prestiti non garantiti, il che significa che non viene offerta alcuna garanzia. Pertanto, questi istituti di credito devono trovare modi alternativi per ridurre il rischio di credito della controparte. Il modo più comune per raggiungere questo obiettivo è condurre controlli di credito approfonditi su potenziali mutuatari. Conoscendo la storia creditizia passata di un mutuatario specifico, un prestatore può determinare la probabilità che quel debitore ripaghi il prestito. Un controllo del credito può indurre il creditore a rifiutare un prestito o offrire uno con pagamenti di interessi più elevati per bilanciare il rischio.
Nel mondo degli investimenti, i derivati sono investimenti che molto spesso mettono in gioco il rischio di credito della controparte. Questo perché i derivati sono generalmente contratti per effettuare una transazione che coinvolge alcuni titoli sottostanti in una data futura, il che aumenta la possibilità che una parte non seguirà alla data prestabilita. I derivati negoziati in borsa, che sono negoziati attraverso una borsa centrale regolamentare, riducono questo rischio per gli operatori. Al contrario, i contratti derivati negoziati in un cosiddetto mercato over-the-counter hanno uno scambio mediatore e quindi comportano un rischio di credito molto più elevato.