Co to jest przeniesienie ryzyka?

Przeniesienie ryzyka to sytuacja, w której jedna strona przyjmuje na siebie ryzyko związane z określoną transakcją lub zdarzeniem, które jest obecnie przenoszone przez drugą stronę. Najczęściej termin ten związany jest z ochroną oferowaną przez towarzystwa ubezpieczeniowe lub warunkami inwestycyjnymi, w których nabywca papieru wartościowego ponosi całość lub część ryzyka ponoszonego przez emitenta tego papieru wartościowego. W zależności od okoliczności przeniesienie ryzyka może obowiązywać przez krótki czas lub być zjawiskiem ciągłym trwającym kilka lat.

W zakresie transakcji ubezpieczeniowych ochrona zapewniana przez przewoźnika skutecznie zmniejsza przeniesienie ryzyka, które w innym przypadku ponosiłby posiadacz polisy. W przypadku ubezpieczenia zdrowotnego posiadacz zasadniczo płaci ubezpieczycielowi za ryzyko, że w przyszłości może on wymagać kosztownych usług medycznych. W podobny sposób wystawca polisy ubezpieczeniowej na auto ryzykuje, że kierowca może wziąć udział w poważnym wypadku, który stanowi sumę dla objętego ubezpieczeniem pojazdu i kosztuje wiele do wymiany.

W sytuacjach handlu międzynarodowego przeniesienie ryzyka często wiąże się z możliwością, że bank centralny lub krajowy w danym kraju nie zaakceptuje waluty wyemitowanej przez inny kraj lub wybraną grupę krajów. Może to wynikać z mandatu rządu, który ogłasza, że ​​waluta jest niewymienialna, lub być może ze względu na zmiany w wewnętrznej strukturze bankowej narodu, co prowadzi do niedopuszczenia akceptacji określonych walut. W tym przypadku strona przejmująca ryzyko podjęłaby się przeliczenia waluty na akceptowalną i sfinalizowania transakcji.

Zwykle istnieją pewne przepisy ograniczające przeniesienie ryzyka. Na przykład polisy ubezpieczeniowe domu mogą w szczególności zabraniać zdarzeń, które mogą mieć miejsce częściej niż inne. Może tak być w przypadku usługodawcy z wyłączeniem szkód spowodowanych wiatrem, jeżeli ubezpieczona nieruchomość znajduje się w obszarze podatnym na huragany lub tornada. W podobny sposób ubezpieczenie zdrowotne może ograniczyć ochronę wszelkich istniejących problemów zdrowotnych, na stałe lub przez określony czas po aktywacji ubezpieczenia. W ten sposób strona, która pełni rolę odbiorcy w przeniesieniu ryzyka, może mieć pewną kontrolę nad zakładanym stopniem ryzyka, utrzymując go w zakresie, który uznaje się za akceptowalny.