Was ist Kapitalmarktfinanzierung?
Die Kapitalmarktfinanzierung ist der Finanzmarkt, auf dem Unternehmen externe Mittel zur Verwendung im Geschäftsbetrieb beschaffen können. In Industrieländern sind die Kapitalmärkte oft sehr komplex und in den Details des Geldverkehrs verwickelt. Für Unternehmen stehen in der Regel verschiedene Arten der Kapitalmarktfinanzierung zur Verfügung, wobei die häufigsten Arten Schulden, Anleihen und Wertpapiere sind. Möglicherweise sind auch andere Kapitalmarktinstrumente verfügbar, beispielsweise Derivate der drei Standardinstrumente für die Fremdfinanzierung. In der Regel versuchen die Regierungen, die Kapitalmärkte zu regulieren, um die Standards der Finanzinstitute aufrechtzuerhalten.
Schulden sind eine sehr traditionelle Form der Kapitalmarktfinanzierung, die normalerweise allen Unternehmen auf einem Markt zur Verfügung steht. Finanzinstitute gewähren für einen bestimmten Zeitraum Kredite an Unternehmen und verlangen einen bestimmten Zinsbetrag für den Kapitalgeber. Unternehmen können diese Mittel erhalten, solange sie die festgelegten Voraussetzungen für den Erhalt von Darlehen erfüllen. Finanzinstitute halten möglicherweise nicht immer Kredite an Unternehmen für eine bestimmte Verwendung. In einigen Fällen ermöglicht der Kapitalmarkt den Kauf und Verkauf von Schuldverschreibungen auf dem Sekundärmarkt. Die effiziente Verteilung des Kapitals über diese Medien ist notwendig, um Stabilität unter den Fremdfinanzierungsoptionen zu schaffen.
Anleihen sind häufig die nächste Stufe in Bezug auf Schuldtitel in der Kapitalmarktfinanzierung. Große Unternehmen oder Organisationen können diese Artikel anstelle von Krediten von Finanzinstituten verwenden. Anleihen sind Schuldtitel, die von einem Unternehmen an Anleger ausgegeben werden und deren Konditionen denen von Schuldtiteln ähneln. Der einzige Unterschied besteht darin, dass die Gesellschaft selbst für die Rückzahlung der Investoren verantwortlich ist, die von der Gesellschaft ausgegebene Anleihen gekauft haben. Auch hier müssen bestimmte staatliche Anforderungen erfüllt werden, damit ein Unternehmen Anleihen emittiert und diese Form der Fremdfinanzierung für geschäftliche Zwecke nutzt.
Aktie ist eine Form der Kapitalbeteiligung an einem Unternehmen. Kurz gesagt, Investoren erwerben Eigentum an einem Unternehmen über dieses Finanzinstrument. Kapitalmarktfinanzierung über Aktien ist eine sehr verbreitete Methode, mit der Unternehmen Fremdmittel für den Geschäftsgebrauch sichern. In den meisten Fällen ist die Ausgabe von Aktien einer Fremdfinanzierung oder Anleihe vorzuziehen, da Anleger tendenziell weniger Rechte haben als andere Anlagearten. Sobald die Aktien eines Unternehmens auf dem freien Markt sind, können sie zwischen vielen verschiedenen Anlegern gehandelt werden, die finanzielle Gewinne erzielen möchten. Starke finanzielle Gewinne durch den Einsatz von Aktien und anderen Beteiligungen können einem Unternehmen helfen, eine weitere Aktienemission durchzuführen, wodurch sich die Mittel aus der Kapitalmarktfinanzierung erhöhen können.