Was sind die verschiedenen Arten von Rohstoffinvestitionen?
Rohstoffinvestitionen beinhalten den Kauf von Investitionen, die sich auf Lebensmittel, Energie oder Metalle beziehen. Wie der Aktienhandel erfordert eine Investition in Rohstoffe in der Regel die Verwendung einer Strategie oder eines anderen Plans zum Kauf und Verkauf dieser Anlagen. Zu den gängigen Wareninvestitionsplänen gehören der Einsatz von Terminkontrakten, Absicherungen, Spekulationen über zukünftige Preisbewegungen und Optionen, die ein Derivat eines tatsächlichen Terminkontrakts sind. Rohstoffanlagen können riskanter sein als Anlagen in Aktien, da auf dem Rohstoffmarkt große Schwankungen auftreten können, die von den Anlegern möglicherweise nicht vorhergesehen werden.
Futures-Kontrakte sind das Basisinstrument für die Investition in Rohstoffe. Einzelpersonen oder Unternehmen kaufen Verträge für die zukünftige Lieferung einer Ware, wie z. B. Orangen, Kaffeebohnen, Gold, Währung oder andere Gegenstände. Dieser Vertrag enthält spezifische Informationen über die Ware. Käufer und Verkäufer schließen den Vertrag mit einem angegebenen Zahlungspreis für die Ware, der Menge des gekauften Gutes, dem Liefertermin und anderen Faktoren, die den Vertrag beeinflussen können. Ein wesentlicher Bestandteil der Investition in Rohstoffe ist der zukünftige Liefertermin. Investoren kaufen den Kontrakt zu einem bestimmten Preis, in der Hoffnung, dass der Preis des Rohstoffs stark steigt oder fällt, was den Kontrakt wertvoller macht.
Die Absicherung ist der Prozess, bei dem ein Anleger Gegenkontrakte erwirbt, um sicherzustellen, dass Verluste aus seinen Anlagen ausgeglichen werden. Wenn ein Anleger beispielsweise einen Vertrag zum Kauf von 12 Scheffel Sojabohnen für 100 US-Dollar (USD) pro Scheffel erwirbt, kann er eine Investition in ein damit verbundenes Wertpapier wie Kaffeebohnen erwerben. Wenn sich der Sojabohnenvertrag als unrentabel herausstellt, können die Kaffeebohnen aufgrund von Marktveränderungen zu einem Gewinn führen, sodass die Absicherung zugunsten des Anlegers wirken kann.
Spekulanten stellen eine Gruppe von Anlegern dar, die niemals damit rechnen, die im Vertrag aufgeführten Waren anzunehmen. Auf dem Rohstoffmarkt kaufen Spekulanten Kontrakte, die typischerweise eine höhere Wahrscheinlichkeit für zukünftige Preisänderungen aufweisen, wie z. B. Öl. Diese Verträge sind wertvoll, da Unternehmen, die das Öl entgegennehmen und zu Benzin oder anderen Erdölprodukten verarbeiten möchten, nach Verträgen zum niedrigsten Preis suchen. Dies fällt in die Theorie von "günstig kaufen, teuer verkaufen".
Bei Rohstoffanlagen stehen Optionen für das Recht zum Kauf eines Kontrakts. Investoren können die Rechte an andere Investoren oder Unternehmen übertragen, die die Ware kaufen möchten. Während Optionen möglicherweise nicht zu bedeutenden Gewinnen führen, sind sie möglicherweise mobiler auf dem Rohstoffmarkt. Optionen müssen in der Regel vor dem Ablaufdatum des Vertrags verkauft werden, oder die Option ist wertlos. Optionen können für den Kauf eines Futures-Kontrakts sein und spiegeln nicht die Kursbewegungen des Futures-Kontrakts wider.