Was ist Corporate Venture Capital?
Unter Corporate Venture Capital versteht man einen Zweig oder eine Tochtergesellschaft eines Unternehmens, der bzw. die die Verantwortung für das Management von Venture Capital im Zusammenhang mit der Investitionstätigkeit des Unternehmens trägt. Mitunter als Unternehmensrisikokapital bezeichnet, besteht der Zweck von Corporate Venture Capital darin, Unternehmen die Möglichkeit zu geben, in Unternehmen zu investieren, die nicht unmittelbar zum Kerngeschäft gehören, für das Unternehmen jedoch nach wie vor von Interesse sind.
Unter Risikokapital werden im Allgemeinen Ressourcen verstanden, die zur Verfügung gestellt werden, um den Aufbau eines neuen Geschäfts zu unterstützen, oder um Unternehmen zu unterstützen, die das Potenzial für eine Expansion und einen bestehenden Betrieb aufweisen. Im Falle von Corporate Venture Capital ist die Quelle dieser Fonds ein weiteres etabliertes Unternehmen, das in dieses Potenzial investieren möchte. Durch die Durchführung der Risikokapitalinvestition über den Mechanismus einer Corporate-Venture-Capital-Tochter kann die Investition über eine bestimmte Unternehmensstruktur verwaltet werden, ohne auf die operativen Ressourcen des Sponsorunternehmens zurückzugreifen.
Corporate Venture Capital kann auf verschiedene Arten zur Unterstützung neuer oder kleiner Unternehmen eingesetzt werden. Abhängig von den geltenden Gesetzen kann die Tochtergesellschaft die Betriebskosten des Kleinunternehmens für einen bestimmten Zeitraum übernehmen, sodass das neue Unternehmen eine Marktnische finden und anfangen kann, Umsatz zu generieren. Im Falle eines etablierten kleinen Unternehmens, das ein neues Produkt auf den Markt bringen oder neue Produktionsstätten eröffnen möchte, kann Corporate Venture Capital eingesetzt werden, um die anfänglichen Kosten für den Bau und die Ausstattung dieser neuen Anlagen zu decken. Solange sich die Maßnahmen im Rahmen der örtlichen Gesetze befinden, können die Mittel auf eine Weise verwendet werden, die sowohl für das Sponsoring-Unternehmen als auch für den Empfänger akzeptabel ist.
Die Rendite, die durch einen Corporate-Venture-Capital-Ansatz erzielt wird, variiert von einer Instanz zur nächsten. In einigen Fällen kann die Rückgabe in Form von Aktien erfolgen, die vom Empfängerunternehmen ausgegeben wurden. Zu anderen Zeiten kann die Rückzahlung die vollständige Rückzahlung des Darlehensbetrags zuzüglich eines festen oder variablen Zinssatzes sein. Im Allgemeinen sind die Optionen für eine Kapitalrendite in den Bedingungen festgelegt, die für die Ausweitung der Mittel auf den Empfänger maßgeblich waren.