Was ist eine Privatplatzierungsschuld?
Privatplatzierungsschuld ist eine Art von Schuld, die entsteht, wenn eine Anleihe oder eine andere Art von Wertpapier in einem nicht öffentlichen Angebot verkauft wird. Der Emittent des Wertpapiers im Allgemeinen schafft effektiv eine Schuld, da die Wertpapiere als Mittel zur Geldbeschaffung für den Emittenten dienen. Im Laufe der Zeit zahlt der Emittent Zinsen an die Anleger, die die Aktien, Anleihen oder Schuldscheindarlehen kaufen, die normalerweise in diesen privaten Angebotssitzungen angeboten werden.
Es gibt verschiedene Merkmale, die mit der Verschuldung durch Privatplatzierung verbunden sind. Typischerweise muss diese Art von Anlagemöglichkeit nicht denselben Registrierungsprozess durchlaufen, der mit Wertpapieren verbunden ist, die über einen Börsengang oder an einem öffentlichen Markt verkauft werden. Die Handelsbestimmungen für die Schaffung und den Verkauf von Privatplatzierungsschuldtiteln werden normalerweise von den nationalen Agenturen geregelt. Da jedes Land sein eigenes Qualifizierungsverfahren entwickelt, um zu qualifizieren, wer Aktien, Anleihen oder andere Arten von Schuldverschreibungen für die Privatplatzierung anbieten darf, ist es wichtig, sich mit Anlagefachleuten wie einem Investmentbanker in Verbindung zu setzen, bevor diese Art von Angebot tatsächlich ausgearbeitet wird
Privatplatzierungsschulden ziehen mit hoher Wahrscheinlichkeit auch institutionelle und hochkarätige Anleger wie Versicherungen oder Pensionsfonds an. In einigen Situationen können andere Unternehmen zur Teilnahme an einem Privatplatzierungsangebot eingeladen werden. Häufig reicht die mit dieser Art von Investition verbundene potenzielle Rendite aus, um die Schulden für diese Arten von Großinvestoren lohnenswert zu machen. Abhängig von der Art der Privatplatzierungsschuld kann die Anlage für die Versicherungsgesellschaft oder die Pensionskasse einen stetigen Einkommensstrom generieren, der es diesen Unternehmen wiederum ermöglicht, die mit dem Fonds oder dem Versicherer verbundenen Einzelpersonen verbundenen Mitgliedschaftsinteressen zu wahren .
Während Privatplatzierungsschulden kurzfristig sein können, wird dieser Ansatz häufig als Mittel zur Sicherung von finanziellen Vermögenswerten verwendet, die der Emittent langfristig abbezahlen kann. Beispielsweise kann eine durch Privatplatzierung verkaufte Anleihe Mittel generieren, die zum Bau eines neuen Fertigungskomplexes verwendet werden. Über einen Zeitraum von 20 Jahren kann der Emittent den Anlegern regelmäßige Zinszahlungen leisten und die Schuld schließlich vollständig begleichen, indem er den Kapitalbetrag bei Fälligkeit zurückzahlt. In der Zwischenzeit ist das Produktionswerk völlig selbsttragend geworden, so dass der Emittent der Schuldverschreibung nachkommen kann, ohne andere Ressourcen zur Begleichung des Restbetrags gegenüber den Anlegern der Anleiheemission in Anspruch nehmen zu müssen.