Qu'est-ce que la dette de placement privé?
La dette de placement privé est un type de dette qui est générée lorsqu'une obligation ou un autre type de titre est vendu dans le cadre d'une offre non publique. L’émetteur du titre en général crée effectivement une dette, puisque les titres constituent un moyen de lever des fonds pour l’émetteur. Au fil du temps, l’émetteur paiera des intérêts aux investisseurs qui achètent des actions, des obligations ou des billets à ordre qui sont normalement offerts au cours de ces séances d’offre privée.
Plusieurs caractéristiques sont associées aux dettes de placement privé. En règle générale, ce type d'opportunité d'investissement ne doit pas nécessairement suivre les mêmes processus d'enregistrement que les titres vendus lors d'un premier appel public à l'épargne ou négociés sur un marché public. Les réglementations commerciales relatives à la création et à la vente de titres de créance de placements privés sont normalement réglementées par les agences nationales. Étant donné que chaque pays élabore son propre processus de qualification pour pouvoir proposer des actions, des obligations ou d'autres types de billets pour un placement privé, il est important de consulter des professionnels de l'investissement, tels qu'un banquier d'affaires, avant de commencer à élaborer ce type d'offre.
Les emprunts privés sont également très susceptibles d'attirer des investisseurs institutionnels et de premier plan, tels que des sociétés d'assurance ou des fonds de pension. Dans certaines situations, d'autres sociétés peuvent être invitées à participer à une offre de placement privé. Souvent, le rendement potentiel associé à ce type d'investissement est suffisant pour rendre la dette rentable pour ces types d'investisseurs majeurs. En fonction de la nature de la dette de placement privé, l'investissement peut générer un flux de revenus régulier pour la société d'assurance ou le fonds de pension, ce qui permet à ces entités de respecter les intérêts des membres associés aux personnes associées au fonds ou à l'assureur. .
Bien que les emprunts privés puissent être à court terme, cette approche est souvent utilisée pour garantir des actifs financiers que l'émetteur peut rembourser à long terme. Par exemple, une émission obligataire vendue dans le cadre d'un placement privé peut générer des fonds utilisés pour la construction d'un nouveau complexe de fabrication. Sur une période de 20 ans, l’émetteur peut mettre à la disposition des investisseurs des paiements d’intérêts périodiques, puis régler la dette dans son intégralité en remboursant le principal une fois la date d’échéance arrivée. Dans l’intervalle, l’usine de production est devenue complètement autonome, ce qui permet à l’émetteur d’honorer le titre de créance sans devoir recourir à d’autres ressources pour régler le solde dû aux investisseurs dans l’émission d’obligations.