Quels sont les avantages et les inconvénients d'une ligne de crédit non garantie?
Une ligne de crédit est un accord entre une banque ou une institution financière et une autre entité, telle qu’un particulier ou une entreprise, qui lui permet d’emprunter de l’argent jusqu’à concurrence d’un montant déterminé, le cas échéant. Les lignes de crédit garanties obligent l’entreprise à constituer une garantie, ou des actifs, afin de garantir tout emprunt contracté contre la ligne de crédit. Les entreprises bénéficiant d'une marge de crédit non garantie ne sont pas tenues de constituer un actif, l'institution financière estimant que la marge de crédit constitue un bon risque. Le principal avantage de l’obtention d’une marge de crédit non garantie est que le propriétaire de l’entreprise n’aura pas à risquer des actifs pour obtenir la marge de crédit et qu’il conservera tous les avantages associés à une ligne de crédit. Pour obtenir une ligne de crédit non garantie, il existe deux principaux inconvénients: l’institution financière ne sera pas disposée à disposer d’une ligne de crédit suffisante pour répondre aux besoins de la société et elle peut facturer un taux d’intérêt supérieur à celui de une marge de crédit sécurisée.
Une ligne de crédit non garantie permet à un propriétaire d’entreprise d’emprunter de l’argent, à sa guise. Le concept d'une marge de crédit est similaire à celui d'une carte de crédit. Un propriétaire d'entreprise doit uniquement effectuer des paiements et payer des intérêts sur l'argent qu'il a retiré de la marge de crédit, quel que soit le montant maximal disponible. Les propriétaires d’entreprise utilisent généralement leur marge de crédit non garantie pour financer des projets à court terme plutôt que pour financer l’achat d’immobilisations corporelles.
Les banques et les institutions financières ne donneront pas automatiquement aux propriétaires d'entreprise une ligne de crédit non garantie. La société qui sollicite une ligne de crédit non garantie doit avoir une cote de crédit élevée, dont la construction peut prendre des années. Même si une entreprise a une cote de crédit qualifiante, une institution financière tentera probablement de se couvrir. Cela signifie que l’établissement ne peut pas fixer une limite plus élevée sur une ligne de crédit non garantie que si la ligne de crédit était sécurisée. En outre, l’institution financière peut facturer des taux d’intérêt plus élevés pour mieux protéger son investissement.
Il n’existe pas une seule réponse quant à la question de savoir si une entreprise doit souscrire une ligne de crédit garantie ou non garantie. L’entreprise doit explorer les deux possibilités, en tenant compte du type de produit ou de service qu’elle offre, de la situation du marché et de la concurrence. En outre, l'entreprise devrait prendre en compte les coûts supplémentaires qu'une institution financière pourrait devoir supporter pour contracter une ligne de crédit non garantie.